Un gestionnaire d’actifs qui supervise des fonds indiciels utilise souvent une stratégie d’investissement passive, effectuant de larges investissements sur le marché en fonction d’objectifs à long terme. Par la suite, les conseillers en fonds indiciels n’effectuent pas d’entrée et de sortie de titres financiers, tels que des actions ou des obligations, tous les jours. Au lieu de cela, ces gestionnaires construisent des portefeuilles d’investissement qui imitent la négociation dans un autre indice de référence de l’industrie et tentent de générer des performances conformes à cet autre fonds. Les gestionnaires de fonds peuvent chercher à reproduire les performances de toutes les classes d’actifs, y compris les actions, les obligations et les matières premières, et peuvent superviser les fonds liés aux marchés traditionnels ou alternatifs.
Tant qu’un conseiller en fonds indiciel supervise un portefeuille dont les performances sont aussi bonnes qu’un indice de référence de l’industrie, il ou elle fait probablement son travail. Le rôle n’implique pas beaucoup de recherche car ces gestionnaires de portefeuille ne font pas de sélections d’actions ou d’obligations. Au lieu de cela, ils gèrent un fonds similaire à un autre indice boursier éprouvé. Lorsqu’il y a des changements dans un indice de référence de l’industrie, les conseillers en fonds indiciels sont susceptibles de réagir en procédant à des réalignements similaires.
Les commissions perçues par les conseillers en fonds indiciels sont généralement inférieures à la rémunération des gestionnaires actifs, qui modifient fréquemment leurs positions sur les titres financiers. Les investisseurs paient des conseillers en fonds indiciels pour générer des bénéfices moyens basés sur les performances du marché, et par conséquent, les coûts d’investissement sont généralement relativement faibles. Les gestionnaires actifs, en revanche, perçoivent des frais plus élevés pour tenter de produire des rendements supérieurs à la moyenne.
Les gestionnaires de fonds indiciels traditionnels peuvent superviser des fonds communs de placement, qui sont des portefeuilles d’investissement remplis de nombreux titres financiers différents. Ces gestionnaires de fonds prennent généralement des positions longues, qui sont des transactions basées sur l’attente d’une augmentation de la valeur des titres financiers. Un type courant de fonds indiciel est un fonds destiné à offrir des performances similaires à celles de l’ensemble du marché boursier d’une région. Les fonds indiciels pourraient être classés par industrie, région ou taille des titres dans le portefeuille, par exemple. La façon dont les conseillers en fonds indiciels abordent l’investissement est généralement expliquée dans un prospectus, qui est un document public que les gestionnaires de fonds communs de placement déposent auprès des organismes de réglementation.
D’autres professionnels peuvent gérer des indices dans la catégorie de la gestion d’actifs alternatifs, tels que les hedge funds. Ces conseillers en indices supervisent les portefeuilles qui représentent la négociation d’une stratégie de fonds spéculatifs. Les hedge funds sont des fonds d’investissement sophistiqués qui utilisent des stratégies risquées, notamment la vente à découvert, qui investit en partant du principe que les titres financiers sont susceptibles de baisser. Les conseillers en indices tentent de réaliser des bénéfices qui reflètent la performance des stratégies de hedge funds courantes.