Les dérivés de fret sont des produits financiers utilisés pour négocier des contrats à terme sur le fret, des instruments financiers basés sur des prévisions sur les prix futurs du fret sur divers marchés. Les gens qui négocient des produits dérivés du fret n’échangent pas réellement des contrats pour transporter du fret; ils négocient des produits financiers développés en achetant et en échangeant des estimations sur les prix d’expédition à une certaine période dans le futur. Initialement développés pour permettre aux acteurs de l’industrie du fret de couvrir leurs risques, ces produits sont également utilisés par des spéculateurs comme les hedge funds pour générer des bénéfices pour leurs clients.
Les frais d’expédition changent constamment en fonction des conditions du marché. À mesure que l’offre et la demande évoluent, le coût du transport de certains types de fret comme les marchandises sèches et le pétrole fluctue. Pour les gens de l’industrie, y compris les expéditeurs, les fournisseurs et les entreprises d’entreposage, cela peut créer des risques potentiellement graves. L’achat de contrats à terme permet aux gens de verrouiller un prix de contrat sur la base d’une estimation quant à savoir si les prix du fret vont augmenter ou baisser à l’avenir. Le contrat comprend le type de fret, la date, l’itinéraire et le tarif.
Pour les spéculateurs, les dérivés de fret offrent de nombreuses opportunités de profits aux investisseurs. L’achat et la vente de ces contrats à mesure que le marché du fret évolue permet aux gens de profiter des mouvements du marché. Cela crée également plus de liquidités sur le marché. Les marchés des contrats à terme de fret peuvent être assez volatils, en particulier dans des secteurs particuliers comme les contrats impliquant des ports particuliers ou des types spécifiques de fret. Profitant de cette volatilité, les spéculateurs peuvent faire monter et descendre le marché avec divers investissements bien placés dans des dérivés de fret.
Les contrats à terme négociés en bourse et les accords de fret à terme sont deux exemples de dérivés de fret. Ces produits financiers sont négociés dans le monde entier sur une grande variété de marchés, y compris via des moyens électroniques, permettant aux gens de s’engager sur le marché des dérivés de fret à tout moment, y compris après la fin des heures de négociation dans leur pays. Des informations sur l’orientation du marché des produits dérivés sont fournies dans de nombreuses publications financières, ainsi que des citations en temps réel sur les sites Web et les médias audiovisuels.
La taille des produits dérivés du fret varie considérablement. En règle générale, ces produits sont négociés par des investisseurs travaillant en grand volume avec de grands comptes et ne sont pas aussi populaires parmi les petits investisseurs. Les investisseurs dans les hedge funds peuvent accéder aux dérivés de fret en mettant en commun les ressources d’investissement d’un groupe de personnes et en s’appuyant sur le gestionnaire du fonds pour effectuer les achats appropriés tout en représentant les intérêts des investisseurs sur le marché financier.