La stratégie de trading d’options peut être classée en trois catégories distinctes : haussière, baissière et neutre. Des options sont disponibles à l’achat ou à la vente sous forme d’options d’achat et de vente. Diverses combinaisons d’achats et de ventes d’options d’achat et de vente sont à la base de stratégies de négociation d’options simples et complexes. Ces stratégies peuvent être utilisées pour définir les risques et les avantages de la position.
La stratégie de trading d’options haussière est utilisée lorsque le trader anticipe une augmentation de la valeur de l’actif sous-jacent. La stratégie haussière la plus basique consiste à acheter un call. Cette stratégie donne au trader le droit d’acheter un actif à un prix convenu au plus tard à une date convenue. L’achat d’un call expose le trader à un potentiel de profit illimité tout en limitant le risque à la prime payée pour l’option. Les spreads haussiers, les ratios call spreads et les short puts sont quelques-unes des nombreuses stratégies haussières.
La stratégie de négociation d’options baissière est utilisée lorsque le trader anticipe une diminution de la valeur de l’actif sous-jacent. La stratégie baissière la plus basique consiste à acheter un put. Cette stratégie donne au commerçant le droit de vendre un actif à un prix convenu au plus tard à une date convenue. Cela offre également un potentiel de profit illimité tout en limitant la perte à la prime payée pour l’option. Les spreads calendaires, les spreads baissiers et les appels de vente sont quelques-unes des stratégies baissières.
La stratégie de négociation d’options neutre est utilisée lorsque le trader prévoit que l’actif sous-jacent se négociera dans une fourchette de prix spécifiée. Le commerçant peut profiter de ce type de commerce s’il y a peu de mouvement directionnel dans l’actif. L’une des transactions d’options neutres classiques est l’option d’achat couverte, également appelée achat d’achat. Le commerçant peut posséder ou acheter l’actif et vendre un appel pour percevoir la prime. Les chevauchements, les étranglements et les papillons sont des stratégies neutres.
Les combinaisons d’achat et de vente d’options de vente et d’achat peuvent être apparemment sans fin. De nombreuses stratégies de trading d’options ont été organisées et automatisées par des courtiers en options. Le choix de la bonne stratégie de négociation d’options pour une transaction ou une circonstance particulière nécessitera un engagement de temps.
Avant de négocier, les investisseurs doivent apprendre et comprendre les risques encourus et les récompenses possibles. Le trader ne doit pas entrer dans l’arène des options sans une bonne connaissance de base du fonctionnement des stratégies de trading d’options. Il existe de nombreux sites Web qui offrent des ressources éducatives sans frais pour le commerçant.