Les dérivés mondiaux sont des contrats financiers entre acheteurs et vendeurs pour le paiement et la livraison futurs d’un actif sous-jacent. Pendant la durée du contrat, la valeur du dérivé fluctue avec la valeur de l’actif. Les dérivés mondiaux sont principalement utilisés pour se protéger et gérer les risques. Ils peuvent également être utilisés à des fins de spéculation et d’investissement.
Il existe deux types de dérivés mondiaux. Le dérivé de gré à gré (OTC) est un produit hors bourse négocié via un réseau de concessionnaires. Le dérivé négocié en bourse est un contrat standard négocié sur une bourse à terme formelle. La bourse fournit des règles et des règlements commerciaux. Le risque de contrepartie est éliminé sur les bourses à terme via une chambre de compensation.
Les dérivés sur matières premières, devises et taux d’intérêt sont par nature des dérivés mondiaux. Les matières premières telles que l’or et le pétrole sont négociées dans le monde entier. Les devises mondiales sont échangées pratiquement XNUMX heures sur XNUMX. Les matières premières et les devises peuvent être négociées sur des bourses à terme. Les options sur ces actifs peuvent être négociées en bourse ou hors bourse.
Une majorité des plus grandes entreprises du monde gèrent le risque à l’aide de produits dérivés mondiaux. Les sociétés et les institutions financières gèrent le risque par rapport aux variations des taux de change, des prix des matières premières et des taux d’intérêt. La couverture du risque de marché élimine l’incertitude future en fournissant une assurance contre la volatilité et les variations de prix.
Les produits dérivés fournissent au spéculateur du marché un moyen de saisir des positions longues et courtes sans être réellement propriétaire d’un actif. La capacité de contrôler une grande immobilisation avec un investissement modeste existe en raison de l’effet de levier fourni par les dérivés. Le spéculateur peut négocier sur les anticipations de prix futurs et intégrer des stratégies qui ne sont pas possibles lors de la négociation d’actifs durables.
Le segment OTC du marché mondial des produits dérivés est beaucoup plus important que la version négociée en bourse. Les dérivés négociés en bourse sont le segment à la croissance la plus rapide en raison de la standardisation des contrats. Les avantages du trading en bourse sont la transparence des prix, l’atténuation des risques et des coûts de transaction réduits.
L’efficacité du marché mondial et les échanges pourraient ne pas être possibles sans produits dérivés mondiaux. Les marchés dérivés sont sûrs et efficaces. Il est possible d’améliorer les procédures d’atténuation des risques dans le segment des dérivés de gré à gré. Le marché des dérivés financiers est le plus grand marché au monde et permet véritablement un marché mondial.