L’analyse financière examine souvent les informations antérieures et les compare aux données actuelles. Ce processus, appelé analyse des tendances, aide une entreprise à comprendre ce qu’elle fait bien et ce qu’elle ne fait pas. Le lien entre l’analyse des tendances et des ratios provient du fait que les ratios sont un outil pour effectuer des examens financiers ou des analyses de rentabilité. Une autre utilisation des ratios consiste à effectuer une analyse de référence, où une entreprise compare ses données financières à celles d’une autre entreprise. L’analyse des tendances et des ratios se produit généralement à la fin du mois, à la fin de l’année ou à tout moment lorsqu’une entreprise décide qu’un examen est nécessaire pour évaluer les informations financières.
L’analyse des tendances et des ratios utilise les mêmes données : les états financiers. Ces états représentent le résultat final du bureau comptable pour une période donnée. L’analyse des tendances mesure généralement la variation en dollars entre chaque ligne d’un état financier. Une autre colonne peut également indiquer le pourcentage de variation entre les éléments. Cela donne un aperçu rapide de l’amélioration financière dans certains domaines d’une entreprise.
Les ratios prennent un peu plus de temps à calculer. De nombreux états financiers utilisés dans l’analyse des tendances n’ont pas de ratios automatiques calculés par un logiciel de comptabilité. Les comptables doivent donc utiliser une série de formules mathématiques pour créer des indicateurs ou des pourcentages indicatifs à partir de ratios. Les ratios peuvent cependant établir un lien entre l’analyse des tendances et celle des ratios. Par exemple, un comptable peut conserver un dossier pour chaque ratio calculé pendant une période donnée; cela crée alors une tendance à la comparaison financière.
Un autre lien entre l’analyse des tendances et des ratios est leur utilisation pour la sélection d’actions. De nombreux investisseurs recherchent les tendances sur les graphiques des cours des actions, car cela peut fournir une indication du moment où acheter une action. L’analyse fondamentale nécessite ensuite un regard sur l’entreprise derrière l’action. Les ratios peuvent aider à répondre à ce besoin et à faire correspondre la tendance du cours des actions avec une entreprise financièrement solide. Une façon de compléter cette analyse est de calculer un petit ensemble de ratios et de déterminer dans quelle mesure l’entreprise fonctionne en termes de rentabilité, de rotation des actifs et de levier financier.
Les ratios aident également les entreprises à se comparer aux entreprises ayant des activités différentes. Par exemple, une petite entreprise est tout simplement incapable d’avoir les ventes ou d’autres capacités opérationnelles d’une organisation beaucoup plus grande. Les ratios, cependant, éliminent ces différences et fournissent des indicateurs qui montrent à quel point la petite entreprise fonctionne bien par rapport au grand concurrent. La petite entreprise peut également en faire un rapport d’analyse des tendances et des ratios. Cela fournit des informations sur la façon dont la petite entreprise peut s’améliorer pour ressembler à une opération beaucoup plus grande.