La théorie macroéconomique est l’étude de divers facteurs économiques qui incluent des informations sur des indicateurs agrégés. Ces facteurs comprennent généralement la politique budgétaire ou monétaire d’un gouvernement, qui peut inclure des informations sur la masse monétaire et le taux d’intérêt qui alimentent la liquidité d’un marché. La masse monétaire fait référence à la quantité de capital existant sur un marché qu’un individu ou une entreprise peut utiliser pour effectuer des transactions financières. Les taux d’intérêt sont les «frais» associés aux prêts, que ce soit aux consommateurs ou entre banques commerciales. Dans la plupart des économies, une banque centrale ou une agence gouvernementale est chargée de surveiller les deux et d’ajuster les politiques si nécessaire.
Les banques commerciales jouent un rôle essentiel dans le système bancaire d’une économie. Ce sont les principales institutions chargées d’accepter les dépôts des clients, d’accorder des prêts aux particuliers et aux entreprises et de fournir d’autres services financiers essentiels. Les banques commerciales fonctionnent généralement selon un système de réserves fractionnaires dans lequel les banques centrales leur fixent un pourcentage de réserve. Ce pourcentage de réserve est le montant réel en espèces que la banque doit avoir dans ses coffres à tout moment. Par exemple, si la banque centrale fixe le pourcentage de réserve à 5% et qu’une banque a des dépôts clients de 1 million de dollars américains (USD), la banque est uniquement tenue de conserver 50,000 USD dans sa facilité (0.05 x 1,000,000).
La banque de réserve fractionnaire affecte la masse monétaire parce que la banque centrale peut augmenter l’offre de monnaie en abaissant le pourcentage de réserve, par exemple à 4%. Cela permet aux particuliers et aux entreprises d’augmenter leurs transactions financières. L’augmentation du pourcentage de réserve aura l’effet inverse, en retirant de la monnaie de l’économie et en resserrant la masse monétaire.
Pour la seconde moitié de la théorie de la masse monétaire et des taux d’intérêt, les banques centrales fixent généralement un ou deux taux d’intérêt différents dans une économie. Le premier est connu sous le nom de taux d’intérêt cible, et les banques se facturent ce taux lorsqu’elles accordent des prêts entre elles et la banque centrale. En théorie, des taux d’intérêt cibles plus élevés signifient que les banques devront payer plus d’argent sur leurs prêts, ce qui réduira la masse monétaire disponible pour les consommateurs.
Les banques centrales peuvent également influencer les taux d’intérêt à la consommation, c’est-à-dire le montant qu’une banque facturera aux particuliers et aux entreprises pour les prêts. Lorsque les consommateurs doivent payer plus d’argent avec des taux d’intérêt plus élevés, cela réduira la masse monétaire et créera un marché économique plus serré. La hausse des taux d’intérêt est également un moyen courant pour la banque centrale de freiner l’inflation dans une économie.