Le principal avantage du ratio actuel de couverture de la dette en espèces est qu’il révèle la capacité d’une entreprise à honorer ses dettes actuelles. On le trouve en prenant les flux de trésorerie d’exploitation d’une entreprise et en les divisant par les passifs courants. Les avantages secondaires du ratio incluent le fait qu’il mesure la liquidité en fonction du début et de la fin d’un exercice et qu’il est plus précis pour prédire la capacité d’une entreprise à payer ses obligations financières.
Les entreprises ont besoin d’un flux de trésorerie net positif provenant des opérations de vente pour survivre. À court terme, un manque de liquidités adéquates peut forcer une entreprise à emprunter plus qu’elle n’est capable de rembourser ou de vendre des actifs afin de réduire, plutôt que d’étendre ses activités. Le ratio de couverture de la dette de trésorerie actuel reflète le nombre de fois qu’une société pourrait rembourser ses passifs courants à partir de son flux de trésorerie net actuel. C’est un avantage pour les investisseurs qui ont besoin d’une image précise de la situation financière d’une entreprise.
Les investisseurs cherchent souvent à savoir si une entreprise a des promesses financières puisque l’achat d’actions, d’obligations ou de donner un investissement privé substantiel comporte le risque de ne pas voir de rendement futur. Le ratio actuel de couverture de la dette en espèces est un moyen d’obtenir un aperçu rapide de la capacité d’une entreprise à financer sa propre existence, sans avoir à examiner et à interpréter des pages d’états financiers détaillés. Un ratio faible ou négatif peut indiquer des problèmes avec la stratégie d’une entreprise ou l’acceptation par le marché de ses produits et services. Étant donné que les investisseurs doivent à l’avenir des paiements sous forme de dividendes ou d’une somme forfaitaire lorsqu’ils vendent leurs actions et obligations, un ratio de couverture de la dette en espèces actuel solide est un bon indicateur qu’ils seront payés.
Un autre avantage du ratio est qu’il montre la capacité actuelle de l’entreprise à faire face à ses dettes. Il montre combien de flux de trésorerie une entreprise a généré par rapport au montant des paiements de passif qu’elle devait honorer. Cela peut profiter aux investisseurs, car ils peuvent vendre leur participation dans l’entreprise à tout moment. Le ratio peut fournir un plus grand niveau de précision car il isole les liquidités reçues des opérations au cours de la dernière année et le montant des paiements réguliers de la dette découlant des prêts, des commandes des fournisseurs et de l’entretien des immobilisations corporelles.
Un ratio de couverture de la dette en espèces actuel sain devrait refléter un nombre plus élevé sur le côté gauche, qui représente la trésorerie, ou au moins un nombre qui correspond au nombre sur le côté droit, qui représente la dette. L’indice de référence pour une entreprise disposant de liquidités adéquates est souvent de 1: 1. Selon le secteur d’activité de l’entreprise, ce qui est considéré comme un chiffre acceptable peut varier. Certaines industries ont en moyenne un flux de trésorerie net par rapport à la dette plus élevé que d’autres, comme celles qui disposent d’une plate-forme de vente en ligne, car ces entreprises supportent généralement de faibles frais généraux.