Un fonds indiciel est un type de titre dont la valeur suit une mesure, ou un indice, d’un segment spécifique d’un marché financier. Les plus courants sont les fonds indiciels boursiers, qui suivent un indice boursier particulier, comme le S&P 500. Bien que les fonds indiciels boursiers soient le type le plus connu, les fonds indiciels peuvent suivre d’autres types d’indicateurs. Il existe également des fonds indiciels obligataires, des fonds indiciels de matières premières et des fonds indiciels qui tentent de reproduire divers segments d’une industrie, comme l’immobilier, ou la santé économique d’un pays, comme l’indice All Ordinaries, qui tente de reproduire l’état de la économie australienne. Certains fonds indiciels suivent même des indices liés à la responsabilité sociale ou aux préoccupations environnementales, comme le NYSE Arca Environmental Services Index.
Un fonds indiciel boursier peut suivre un indice mondial ou mondial, qui représente un groupe de sociétés de divers pays. Le fonds indiciel peut également suivre un indice national d’un pays particulier, reflétant l’état de l’économie du pays. Deux exemples d’indice national sont le Nikkei 225 japonais et le FTSE 100 britannique. Bien que les termes indice mondial ou indice mondial puissent suggérer que le fonds indiciel suit l’économie mondiale, ce n’est pas le cas. Les fonds indiciels mondiaux ou mondiaux indiquent simplement que les sociétés du fonds représentent de nombreux pays. Un exemple de fonds indiciel mondial est le Morgan Stanley Capital International (MSCI), qui contient des actions de 1,500 23 sociétés avec une présence mondiale dans XNUMX pays développés.
Les fonds indiciels obligataires suivent des indices obligataires d’entreprise ou municipaux spécifiques, comme l’indice Lehman Brothers Aggregate Bond, qui comprend des titres d’État, adossés à des créances hypothécaires et à revenu fixe de sociétés. D’autres fonds indiciels obligataires échantillonnent les marchés obligataires à court, moyen et long terme. Les fonds obligataires en général sont un titre qui fournit des liquidités à un gouvernement ou à une entreprise en échange d’un titre ayant une date d’échéance spécifique. À l’échéance, le détenteur de l’obligation peut encaisser l’obligation pour la valeur nominale majorée des intérêts.
Les fonds indiciels de matières premières suivent des marchés de matières premières spécifiques et des contrats à terme sur matières premières. Ces fonds indiciels offrent aux investisseurs moins expérimentés la possibilité d’investir dans un marché qui a la réputation d’être complexe, risqué et qu’il vaut mieux laisser aux professionnels. Un avantage à investir dans des fonds indiciels de matières premières est que, historiquement, les matières premières fluctuent indépendamment des actions et des actions, car les matières premières fluctuent en réponse à l’offre et à la demande. Cela offre à un investisseur un portefeuille plus diversifié.
Bien que, par définition, un fonds indiciel soit un titre géré passivement qui suit un indice de marché spécifique, certains gestionnaires de fonds indiciels élargissent la définition des fonds indiciels en adoptant différentes techniques d’indexation, dont beaucoup nécessitent un certain degré de gestion active. Certains gestionnaires de fonds indiciels adoptent une approche plus active et pratique en utilisant des stratégies et des règles de synchronisation pour suivre de plus près un indice. Pourtant, cette approche peut annuler l’un des principaux avantages d’un fonds indiciel : des frais moins élevés. De plus, les fonds indiciels surpassent 80 pour cent des fonds communs de placement gérés activement. L’objectif des fonds indiciels n’est pas de battre l’indice, comme avec les fonds d’actions et d’actions traditionnels, mais de l’égaler.