Aux États-Unis, les particuliers peuvent prétendre à l’un des deux types de faillite personnelle : la liquidation du chapitre 7 ou le remboursement du chapitre 13. Dans une faillite du chapitre 7, un fonctionnaire du tribunal, connu sous le nom de syndic de faillite, liquide les actifs restants d’un débiteur et utilise le produit pour rembourser certaines de ses dettes, puis s’acquitte du solde. Dans un plan de remboursement du chapitre 13, le débiteur doit rembourser tout ou partie de ses dettes sur une période de trois à cinq ans. La débitrice et son avocat élaborent un plan de remboursement conforme aux directives fédérales, qui est approuvé et supervisé par le syndic. Les dettes sont remboursées par ordre de priorité, et tout solde restant au bout de cinq ans est acquitté.
La faillite du chapitre 13 est une option pour deux groupes de personnes. Les premiers sont ceux qui dépassent le critère de ressources fédéral, qui détermine si une personne a un revenu suffisant pour rembourser ses dettes au fil du temps. Le deuxième groupe de débiteurs est celui qui souhaite conserver ses biens, comme une maison ou d’autres biens de valeur. Un plan de remboursement du chapitre 13 leur permet de conserver leur maison et leurs objets de valeur tout en remplissant les obligations d’un plan de remboursement structuré.
L’inconvénient du remboursement du chapitre 13 est que la période de remboursement est longue, jusqu’à cinq ans, et que tout le revenu disponible du débiteur, en dehors des dépenses autorisées par le tribunal, est affecté au remboursement de la dette. Pendant la période de remboursement, les revenus d’un débiteur ne sont pas les siens et ses finances personnelles sont soumises à l’approbation du tribunal. Si sa situation personnelle se détériore, il devra peut-être négocier de nouvelles conditions de faillite afin d’éviter que son plan de remboursement du chapitre 13 ne soit rejeté et qu’il revienne à son point de départ.
Les dettes sont remboursées par ordre de priorité, les obligations telles que la pension alimentaire pour enfants, la pension alimentaire et les arriérés d’impôts ayant préséance. Viennent ensuite les dettes garanties, telles que les hypothèques, et enfin les dettes non garanties, telles que les cartes de crédit et les factures médicales. Certaines dettes ne peuvent pas être acquittées en cas de faillite, comme les pensions alimentaires pour enfants, la plupart des prêts étudiants et les jugements résultant de poursuites pour conduite en état d’ébriété. Bien que les paiements de ces dettes soient effectués pendant la période de remboursement, ils ne seront pas libérés à la fin de la faillite. Enfin, la faillite ne peut être entièrement libérée à la fin de la période de remboursement de cinq ans tant que le débiteur n’a pas terminé un cours de formation sur la gestion de la dette et de l’argent.