Les emplois sur le marché des capitaux sont des postes dans des banques d’investissement qui facilitent la vente et la gestion de fonds sur divers marchés, notamment les bourses, la gestion des offres publiques et divers types d’obligations. En règle générale, les emplois sur le marché des capitaux peuvent être divisés en deux grandes catégories : ventes/négociation et création. Les positions de vente et de négociation nécessitent la gestion quotidienne des actions, obligations et autres investissements pour les clients. Les positions d’origination gèrent la création d’offres d’actions ou d’obligations pour la vente publique. Les emplois sur le marché des capitaux portent généralement des titres tels que analyste de données, analyste des risques, associé, auditeur et gestionnaire.
Une banque d’investissement souscrit des transactions d’origination pour les clients en fonction de plusieurs facteurs. Un montage réussi nécessite différents types de personnel. Bien que chaque entreprise demandant une création de dette ou de capitaux propres ait un processus spécifique, le processus général est similaire dans toutes les circonstances. Un analyste de données doit rassembler toutes les données financières pertinentes sur le client, sur le marché spécifique sur lequel le client opère et sur l’impact que l’économie globale peut avoir sur la transaction. Un analyste des risques évalue ensuite les données sur leurs mérites et considère la situation financière de la banque d’investissement elle-même.
Les auditeurs d’évaluation peuvent examiner la situation financière d’un client dans le cas d’offres publiques complexes. L’auditeur interne réévalue toutes les données et analyses pour s’assurer que les décisions sont fondées sur une évaluation précise. Les auditeurs sont souvent invités à travailler indépendamment des autres membres du personnel de la banque d’investissement, en particulier des analystes et des associés, pour assurer une évaluation objective des données.
Les associés occupant des postes sur le marché des capitaux servent souvent d’intermédiaires entre le client et le reste du personnel de la banque d’investissement. Souvent, un associé possède une maîtrise en finance ou en administration des affaires avec un accent sur la gestion de la dette ou des capitaux propres. Les associés du marché des capitaux sont plus répandus dans la catégorie des ventes et du commerce, cependant, le poste se trouve également dans le secteur de l’origination. L’associé est responsable de l’acquisition de clients et de leur satisfaction.
Un gestionnaire de marché des capitaux supervise une équipe composée d’auditeurs, d’analystes de données, d’analystes de risques et d’associés pour divers comptes. Souvent, un manager sera chargé de donner l’approbation finale sur tout accord négocié par ses subordonnés. Il existe différents types de gestionnaires dans une banque d’investissement, y compris les directeurs juniors et seniors, les ventes et le commerce, l’origination, l’évaluation des risques et les directeurs d’audit interne. Chaque banque d’investissement organise son travail de manière différente, ce qui confère une grande variété aux tâches de gestion d’une banque à l’autre.