Les instruments financiers sont des titres que les grands et les petits investisseurs peuvent utiliser pour s’exposer aux marchés financiers. Certains de ces titres sont courants, comme les investissements en actions ou en actions, ainsi que les obligations ou les titres de créance. Les petits investisseurs et les investisseurs institutionnels, y compris les fonds communs de placement, achètent et vendent fréquemment des actions et des obligations. Des instruments financiers plus complexes, y compris des contrats dérivés, tels que des contrats à terme et des options, sont souvent utilisés par des gestionnaires de fonds professionnels, y compris des fonds spéculatifs.
Les actions et les obligations sont les types d’instruments financiers les plus traditionnels, bien qu’il existe des moyens sophistiqués d’investir dans ces titres. Lorsqu’un investisseur achète des actions, il obtient une participation dans cette société qui lui donne le droit de partager les bénéfices et de voter sur certains événements clés. L’achat d’actions expose également un investisseur à un risque en ce sens qu’il y a peu de recours si une action perd de la valeur.
Les obligations sont un type de dette, et cette catégorie représente un autre type d’instrument financier. Les entreprises, les gouvernements locaux et les gouvernements fédéraux pourraient émettre des obligations comme moyen de lever des fonds sur les marchés des capitaux. Les investisseurs qui achètent des obligations prêtent de l’argent à l’émetteur en échange de paiements d’intérêts continus en plus d’un paiement final correspondant au montant principal de l’investissement initial lorsque l’obligation arrive à échéance. Les obligations sont souvent considérées comme une valeur refuge pour l’investissement, car les obligations traditionnelles sont relativement sûres. Il existe des obligations plus risquées, appelées investissements à haut rendement, qui paient un taux d’intérêt plus élevé mais qui présentent un risque de défaut plus élevé par rapport à un instrument de dette plus conservateur, comme une obligation de qualité.
Les contrats à terme et les options sont parmi les instruments financiers les plus sophistiqués et potentiellement risqués, et ils sont souvent utilisés par les gestionnaires de fonds professionnels. Un contrat à terme est un accord d’achat ou de vente, également connu sous le nom de commerce, d’un produit sous-jacent tel que l’or, le pétrole brut ou des articles agricoles à une date future et à un prix prédéfini. Les options sont des contrats qui donnent aux traders la possibilité d’acheter d’autres instruments financiers, y compris des actions, à un prix prédéterminé dans un laps de temps donné.
Seuls, les produits dérivés n’ont aucune valeur. La valeur de ces instruments financiers est déterminée par le titre ou l’actif sous-jacent, comme une action ou une ressource naturelle. Les hedge funds, qui sont des fonds d’investissement légèrement réglementés gérés par des professionnels et conçus pour générer des rendements qui dépassent les marchés plus larges, utilisent souvent la négociation de produits dérivés pour spéculer sur un mouvement de prix anticipé ou pour couvrir ou protéger une autre position de négociation.