La liste de surveillance est une compilation d’informations sur divers titres. Souvent, une maison de courtage, une bourse ou une sorte d’agence de réglementation gouvernementale maintient cette liste de titres. Les titres sont inclus sur la liste de surveillance en fonction de plusieurs facteurs différents qui amènent le courtier ou l’échange à penser que la société ou l’entité émettrice devrait être surveillée pour une raison quelconque.
L’une des raisons pour lesquelles une entreprise et ses actions peuvent être placées sur une liste de surveillance est due à l’existence de circonstances qui rendent l’entreprise mûre pour une prise de contrôle. Les courtiers qui ont des clients qui possèdent actuellement des actions de la société voudront surveiller tout signe indiquant que les raiders d’entreprise tentent d’acheter des actions disponibles des actions ou utilisent d’autres moyens pour prendre le contrôle de la société, comme un rachat. Placer l’entreprise sur la liste de surveillance de la maison de courtage permet de garantir que le courtier peut alerter les investisseurs des événements pertinents au fur et à mesure qu’ils se produisent, et éventuellement protéger leurs clients contre une perte sur l’investissement.
Parallèlement aux offres publiques d’achat, les entreprises qui envisagent la possibilité d’émettre de nouveaux titres ou actions peuvent également se retrouver sur une liste de surveillance ou deux. Les agences de régulation surveilleront l’activité de près, afin de s’assurer que l’émission est menée conformément aux lois et réglementations applicables. Les courtiers voudront être au courant de l’état afin de pouvoir informer leurs clients de l’état de la nouvelle émission et peut-être recevoir des ordres pour exécuter un achat une fois que l’action arrive sur le marché. Un marché boursier peut également être intéressé par les détails de la sortie et par l’impact que les nouveaux titres pourraient avoir sur les conditions du marché.
Une activité irrégulière peut également amener le stock d’une entreprise à être placé sur une liste de surveillance. Lorsque l’action semble se comporter d’une manière qui n’est pas conforme aux tendances actuelles du marché, les courtiers, les bourses et les organismes de réglementation voudront tous surveiller de près l’activité afin de comprendre ce qui se passe réellement. Souvent, la performance irrégulière d’un titre donné laisse présager des changements sur le marché qui pourraient bientôt se généraliser. Dans ce cas, les courtiers et les bourses qui ont observé l’impact sur les actions d’une société seront mieux placés pour anticiper l’effet que des circonstances similaires auront sur d’autres actions et titres.