Une étape critique dans le choix d’un fonds indiciel dans lequel investir consiste à évaluer la performance du fonds indiciel. Les résultats de l’évaluation influenceront probablement la somme d’argent qu’un investisseur consacrera à un fonds particulier. Il est important que les investisseurs se concentrent sur la collecte d’informations précises sur des critères importants lorsqu’ils prennent une décision.
Les investisseurs qui évaluent le rendement des fonds indiciels doivent tenir compte de nombreux facteurs différents, notamment le rendement historique, les frais de gestion, les incidences fiscales et la stratégie de placement. Un investisseur doit considérer tous ces facteurs ensemble et également comparer le taux de rendement. La performance historique d’un fonds peut donner une indication de la compétence de la direction et des performances futures éventuelles du fonds. Les investisseurs doivent comparer les performances d’un indice à d’autres fonds indiciels et à d’autres indices réputés, tels que le Standards & Poor 500 et le Dow Jones Industrial Average.
Les frais de gestion constituent un aspect important de la performance des fonds indiciels. Deux types de frais sont inclus dans les frais de gestion. L’un des frais est pour les personnes qui gèrent le fonds et le second est pour la négociation de titres. Selon la stratégie, le fonds indiciel peut effectuer plusieurs transactions ou seulement quelques-unes. Chaque transaction entraîne des frais de transaction, de sorte que les frais de gestion d’un fonds seront plus élevés s’il négocie souvent.
Il est important de noter que les fonds communs de placement fonctionnent souvent aussi bien qu’un indice boursier une fois que les frais de gestion sont pris en compte. Les fonds indiciels peuvent très rarement surperformer systématiquement le marché après les frais. Sur cette base, de nombreux investisseurs choisissent d’investir dans des fonds indiciels boursiers totaux qui imitent un indice, nécessitent moins de recherche pour maintenir et facturer des frais moins élevés.
Les investisseurs souhaitant évaluer correctement la performance des fonds indiciels doivent tenir compte des conséquences fiscales, en prêtant attention au taux de rotation ou à la fréquence à laquelle un fonds négocie des actions. Les fonds indiciels dont le taux de rotation est plus élevé seront soumis à davantage d’impôts sur les plus-values, et les dividendes reçus sont également imposés. Les investisseurs devraient également lire ce que les analystes disent sur les indices et les marchés, car les analystes ont accès à de meilleures informations et comprennent les marchés financiers mieux que l’investisseur moyen, ce qui rend ce que les analystes rapportent pertinent pour les investisseurs. Les rapports d’analystes offrent souvent des informations bien raisonnées sur ce qui fonctionne sur un marché donné et sur l’orientation du marché.
Certains soutiennent que l’aspect le plus important dans l’évaluation de la performance de tout investissement est de déterminer si l’investissement est conforme à la stratégie d’investissement globale. Par exemple, les investisseurs qui se concentrent sur des fonds à faible risque ne voudraient pas choisir un fonds avec un rendement extrêmement élevé, car le fonds investit très probablement dans des actifs risqués et présente une performance volatile. Après avoir décidé d’une stratégie, un investisseur doit être résilient et calme. Le marché fluctuera à court terme, ce qui n’est pas alarmant. Ce n’est que si la performance sur plusieurs trimestres est inférieure à la moyenne qu’un investisseur peut envisager de changer de stratégie.