Trouver un cosignataire pour un prêt, un contrat de location ou un autre contrat financier est nécessaire pour de nombreuses personnes qui n’ont pas d’antécédents de crédit adéquats. Appelée garant, cette personne est souvent tenue par le prêteur ou le propriétaire d’être propriétaire ou du moins en bonne santé financière. La cosignature d’un contrat financier, souvent appelée garantie ou billet à ordre, signifie que cette partie secondaire sera souvent chargée de déposer une garantie et de payer ce qui est dû si le signataire principal ne peut pas.
La cosignature est régulièrement demandée par les prêteurs de tous, sauf ceux qui ont les meilleures cotes de crédit. Cela inclut ceux qui recherchent un prêt pour l’université, une voiture, une maison, une marge de crédit ou même un appartement à louer. Le seuil de pointage de crédit varie considérablement en fonction des revenus et des antécédents financiers du signataire, mais un pointage supérieur à 700 est considéré comme excellent et exclura souvent le besoin d’un cosignataire. Un score supérieur à 600 est considéré comme bon, mais peut nécessiter une deuxième partie au contrat. Toute personne ayant un score inférieur à 600 aura probablement besoin d’un cosignataire.
Si une partie principale est informée que la cosignature sera nécessaire, beaucoup demandent l’aide de leur famille, de leurs amis ou de leurs associés. Bien que le protocole varie selon les pays, et même selon les États individuels d’un pays, un cosignataire est fréquemment invité à déposer certaines garanties telles que la valeur nette d’une maison ou d’une voiture pour satisfaire aux exigences du prêt. Une vérification de crédit sera également exigée du cosignataire, ou garant, pour s’assurer d’un historique financier responsable. Après ces préliminaires, le prêteur, le cosignataire et le signataire principal signeront la garantie ensemble, souvent avec un notaire ou un avocat comme témoin.
Si un prêt ou un contrat de location commence à accuser des arriérés, la cosignature pourrait entraîner des difficultés financières. Au début, cela peut simplement se traduire par un appel téléphonique ou une lettre du prêteur, demandant au cosignataire de payer le solde dû. Cela fournit souvent le déclencheur nécessaire pour faire payer le parti principal. Si la dette n’est toujours pas payée, le cosignataire continuera d’être ciblé pour le paiement et peut même avoir l’épisode affiché sur son rapport de crédit. En conséquence, deux cotes de crédit sont potentiellement abaissées au lieu d’une seule.
Pour les prêts en souffrance aux États-Unis, la Federal Trade Commission note qu’environ trois des quatre cosignataires finissent par être responsables de la dette. Cette somme comprendra souvent les frais de recouvrement ou les frais de retard ainsi que tous les frais d’avocat associés au défaut. Pour éviter cela, de nombreux cosignataires demandent aux prêteurs une notification immédiate d’un paiement manqué.