Le terme «date de valeur» est utilisé de manière assez variable en finance et en économie. D’une manière générale, toutes les utilisations renvoient à une date précise, convenue au préalable, lorsque la valeur de quelque chose est déterminée ou réglée. La signification voulue est généralement claire dans le contexte d’une discussion ou d’un contrat, mais si elle n’est pas évidente, les gens peuvent demander des éclaircissements.
Pour les actifs dont les prix fluctuent dans le temps, la date de valeur est un point fixe dans le temps qui sert de référence pour évaluer l’actif. Un exemple pourrait être quelque chose comme une obligation d’épargne. Une date arbitraire est fixée pour la composition des intérêts afin que le détenteur et l’émetteur s’entendent tous les deux en ce qui concerne la comptabilisation des intérêts. Les dates de valeur dans ce cas sont utilisées pour éliminer la confusion et garantir que les gens disposent d’un cadre pour comprendre la tarification. Cela évite également les conflits qui pourraient survenir si les gens utilisaient des dates différentes pour les calculs.
Les dates de valeur sont également impliquées dans les situations où des fonds ou des actifs sont transférés. La date de valeur est la date à laquelle le transfert est terminé et le destinataire peut accéder librement aux matériaux qui ont été transférés. Cela s’applique à des situations allant du dépôt d’un chèque à la négociation de devises à l’étranger. Alors que les gens sont légalement propriétaires des actifs une fois qu’un accord a été conclu, la transaction ne prend effet que lorsque le transfert est terminé. Ce concept revient également en comptabilité, où la date de valeur est la date à laquelle une écriture comptable prend effet.
Un autre exemple est une date de règlement. Les dates de règlement sont convenues à l’avance lorsque les gens concluent des contrats. Lors de l’achat d’une maison, par exemple, le contrat initial stipule que la transaction doit être conclue à une date et une heure données. Lorsque la date de valeur arrive, la transaction est terminée et l’acheteur repart avec les clés pendant que le vendeur reçoit le paiement de la maison.
Comme on peut le voir à partir de ces différentes significations du terme, la date de valeur pourrait généralement être considérée comme la date à laquelle la valeur d’un actif est formellement enregistrée ou une transaction prend effet. En règle générale, ces dates sont définies à l’avance afin que les gens sachent quand la date se produira, et dans de nombreux secteurs, la date de valeur est une norme de l’industrie qui s’applique à toutes les transactions. Celles-ci peuvent inclure des conditions spécifiques dans les contrats, ainsi que des fenêtres générales, comme dans les banques, où les gens sont informés que les fonds seront disponibles dans un certain nombre de jours.