La duration des actions est un terme souvent associé à la structure des options sur actions et concerne la relation entre la variation du prix de ces actions et une modification des rendements de ces actions à long terme. Comprendre comment les changements de prix auront un impact sur les rendements générés par les actions permet aux investisseurs de projeter plus facilement les rendements anticipés si les actions sont détenues pendant une période de temps spécifiée, ce qui permet de tenir compte de l’incidence des changements de prix et du changement de rendement qui en résulte. L’évaluation de la durée des stocks implique la capacité d’identifier les tendances du marché et de les appliquer aux actions en question, ce qui permet de mieux comprendre les chances de tirer un profit de l’exploitation.
La projection de la durée de l’action implique généralement l’utilisation d’une formule spécifique pour déterminer ce que l’on appelle la remise sur dividende. Afin d’utiliser cette approche, il est nécessaire d’identifier le taux d’actualisation qui s’applique aux stocks ainsi que le taux de croissance prévu pour ce stock sur une période de temps spécifiée. L’approche nécessitera de permettre une variation de 1 % du rendement anticipé, cette variation étant positive ou négative en fonction de ce qui devrait se produire sur le marché.
Selon ce qui est susceptible de se produire avec la valeur marchande de l’action au cours de la période considérée, la durée de l’action peut indiquer un rendement favorable ou moins que souhaitable. À l’aide de ces informations, l’investisseur peut décider si l’actif vaut la peine d’être acquis ou conservé, ou si l’actif doit être vendu au profit de l’acquisition d’actions d’une durée plus attrayante. Le processus n’est efficace que si le mouvement du marché et l’effet sur les rendements générés par le stock sont précis. Si l’action se comporte d’une manière différente des projections, ce gain favorable peut se transformer en perte, ou vice versa.
Comme pour la plupart des stratégies utilisées pour anticiper la croissance d’un actif, la durée des actions nécessite une évaluation précise de ce qui se passera avec l’action à l’avenir. Cela permet d’identifier plus facilement si l’évolution future est susceptible d’être favorable, quel impact les changements de taux d’intérêt peuvent avoir sur les dividendes générés, et même si la croissance anticipée est suffisante pour justifier l’achat et la détention des actions. L’un des avantages de la projection de la durée des actions est que le processus motive les investisseurs à examiner le marché plus en détail, ce qui peut également être utile pour évaluer le potentiel d’autres avoirs négociés sur ce même marché.