Le président américain Franklin D. Roosevelt a signé la loi bancaire de 1933 en juin de sa première année au pouvoir au plus fort de la Grande Dépression. C’était, et est toujours, l’un des éléments de réglementation de l’industrie financière les plus marquants de l’histoire américaine. La loi a répondu de deux manières principales à la crainte répandue du public que l’argent détenu dans les banques n’était pas sûr. Premièrement, elle séparait la banque commerciale et la banque d’investissement, en partant du principe que les banques avaient auparavant trop risqué les dépôts de leurs clients commerciaux sur des paris boursiers. Deuxièmement, la loi a créé la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) en tant qu’agence temporaire, promettant aux déposants que si une banque assurée faisait faillite, les fonds éligibles seraient remboursés.
Deux ans plus tard, la loi bancaire de 1935 a établi la FDIC en tant qu’agence permanente, les lois ultérieures augmentant le montant assurable maximal par compte. Le montant maximum était de 250,000 2010 dollars américains en 100,000 et devrait revenir à son ancien montant de 2014 1929 dollars américains en XNUMX. L’existence de l’agence est largement reconnue pour avoir renforcé la confiance des consommateurs et empêché la répétition du type de retraits de masse, ou courses, qui ont grandement entravé banques de reprendre pied après le krach boursier de XNUMX.
En revanche, les restrictions imposées par le Banking Act de 1933 pour séparer la banque commerciale de la banque d’investissement se sont finalement révélées plus controversées. Les opposants ont fait valoir, entre autres, que les banques américaines perdaient des parts de marché au profit d’institutions financières étrangères qui n’étaient pas soumises à de telles restrictions et donc facilement en mesure d’offrir une plus grande variété de services. La loi Gramm-Leach-Bliley de 1999 – présentée par le sénateur républicain Phil Gramm du Texas et le représentant républicain Jim Leach de l’Iowa et signée par le président Bill Clinton – a abrogé les restrictions de séparation. En décembre 2009, alors que certains penseurs attribuaient en partie le ralentissement économique tenace à l’abrogation de la loi bancaire de 1933, le sénateur républicain John McCain de l’Arizona et la sénatrice démocrate Maria Cantwell de Washington ont présenté un projet de loi visant à rétablir la séparation des opérations bancaires commerciales et d’investissement. bancaire, mais l’idée est restée controversée parmi les élus et le monde des affaires.
La loi bancaire de 1933 ne doit pas être confondue avec la loi bancaire d’urgence légèrement antérieure de 1933, qui permettait à Roosevelt de déclarer un jour férié bancaire national qui fermait les banques pour inspection. Pour plus de clarté, le Banking Act de 1933 est mieux connu sous le nom de Glass-Steagall Act. Il a été nommé en l’honneur de ses sponsors, le sénateur démocrate Carter Glass de Virginie et le représentant démocrate Henry B. Steagall d’Alabama. Glass était un ancien secrétaire au Trésor et a fondé la Réserve fédérale américaine. Steagall a présidé le comité des banques et des devises de la Chambre des représentants.