La négociation sur l’équité a à voir avec l’utilisation de fonds empruntés pour augmenter ou étendre l’investissement du capital. L’espoir est qu’en suivant ce modèle, le rendement réalisé sur le trading couvrira en fin de compte tous les frais financiers associés à l’emprunt de fonds pour un investissement seront compensés et un profit encore réalisé. La négociation sur actions n’est pas un moyen inhabituel de tirer parti des finances afin de positionner une entreprise pour qu’elle profite des marchés émergents ou des opportunités d’étendre sa présence sur un marché existant.
Comme pour à peu près n’importe quel type d’investissement financier, opter pour une approche de négociation sur actions comporte un certain degré de risque. Pour cette raison, les entreprises ont tendance à prendre très au sérieux la tâche d’emprunter des fonds. Il y a souvent beaucoup de recherches effectuées avant de prendre la décision d’augmenter le niveau d’investissement en capital grâce à cette stratégie.
Un facteur clé dans la décision de recourir à la négociation sur les capitaux propres a à voir avec les projections de quand et combien de rendement peut être raisonnablement attendu du projet d’expansion. Idéalement, le projet a d’excellentes chances de générer des revenus peu de temps après sa mise en œuvre. Lorsque c’est le cas, il est souvent possible que le projet commence à couvrir les frais d’intérêts liés à l’emprunt du capital peu après le lancement. Au fil des mois, les revenus générés par le projet assument un rôle plus important dans le remboursement du principal de la dette ainsi que dans la couverture des intérêts. À un moment donné, l’objectif est que les revenus générés dépassent à la fois les frais d’intérêt applicables et le montant principal emprunté, ce qui rend le projet d’investissement vraiment rentable pour l’entreprise.
Malheureusement, tous les échanges sur l’effort d’équité ne suivent pas ce modèle. De nombreux facteurs peuvent retarder voire empêcher le projet d’atteindre son plein potentiel. Cela peut inclure des facteurs tels que des changements dans les goûts du public, des changements dans l’économie qui font perdre la viabilité du projet, des catastrophes naturelles et une dévaluation de la monnaie sur le marché des changes.
Lorsqu’un projet financé par la négociation sur actions semble échouer, l’investisseur a quelques options ouvertes. La première consiste à abandonner le projet avant que d’autres ressources ne soient perdues dans l’effort. Bien que cela ne fasse rien pour rembourser le capital emprunté dans le cadre de la stratégie, cela permet à l’investisseur de cesser de perdre de l’argent et de commencer à utiliser les ressources disponibles pour rembourser l’encours de la dette. Une deuxième option consiste à engager un partenaire qui voit le potentiel dans le projet et est prêt à faire un investissement à long terme dans l’espoir que le projet deviendra finalement rentable une fois que la situation économique actuelle aura changé.