Les entreprises d’investissement et les sociétés de fonds communs de placement commercialisent souvent des portefeuilles prédéfinis de placements classés en fonction du risque et généralement qualifiés d’agressifs, modérés ou prudents. Un modèle d’allocation d’actifs modérée contient des titres de croissance tels que des actions, des titres générateurs de revenus tels que des obligations et des liquidités. Les investisseurs qui recherchent une croissance supérieure à la moyenne et qui ne peuvent pas se permettre de prendre de gros risques investissent souvent dans des plans d’allocation d’actifs modérés plutôt que dans des plans conservateurs ou agressifs.
Dans le domaine de l’investissement, les actions sont classées comme des instruments de croissance, car une action pourrait prendre de la valeur indéfiniment si la société qui a émis l’action continuait à croître et à générer des bénéfices. Cependant, une action peut perdre toute valeur si l’émetteur fait faillite. Par conséquent, les actions offrent aux investisseurs la possibilité d’une croissance illimitée, mais exposent également les investisseurs au risque principal. Les modèles varient d’une entreprise d’investissement à l’autre, mais jusqu’à 60 % des actifs d’un portefeuille à allocation modérée sont investis dans des titres de croissance tels que des actions. Les investisseurs ayant des stratégies d’investissement modérées ne bénéficient pas du même niveau de croissance que les investisseurs agressifs en période de boom, mais risquent moins de perdre en période de ralentissement du marché.
Les obligations exposent les investisseurs au risque de capital car une obligation devient sans valeur si l’émetteur fait défaut sur les paiements de la dette. Cependant, lorsqu’un émetteur d’obligations devient insolvable, les réclamations des détenteurs d’obligations sont traitées avant celles des actionnaires, ce qui signifie que les obligations sont moins risquées que les actions. Les détenteurs d’obligations reçoivent des paiements de revenus réguliers de l’émetteur d’obligations, ce qui signifie que les obligations sont une caractéristique commune des régimes de retraite générant des revenus. Entre 25 et 40 % des actifs d’un portefeuille modéré sont investis dans des obligations.
Un modèle d’allocation d’actifs modérée contient également des espèces ou un certain type de titres équivalents en espèces tels que les certificats de dépôt (CD). Ces instruments représentent normalement entre 15 et 20 pour cent de l’actif total du portefeuille. Les investisseurs qui investissent dans des titres au comptant sont pratiquement assurés de conserver une partie de leurs actifs pendant un ralentissement du marché, car ces titres sont à faible risque et certains sont même assurés par le gouvernement fédéral. Cependant, les investisseurs prudents perdent encore moins, car ces investisseurs ont peu ou pas de titres de croissance dans leurs portefeuilles.
Certaines sociétés d’investissement ont subdivisé les modèles d’allocation d’actifs modérés en modèles agressifs modérés, modérés et prudents modérés. Les modèles d’allocation agressive contiennent un pourcentage plus élevé d’actions tandis que les modèles plus conservateurs contiennent un pourcentage plus élevé de liquidités. De nombreuses sociétés d’investissement proposent des modèles d’allocation modérés qui contiennent des titres d’un secteur de l’économie, tels que des sociétés financières, tandis que d’autres ajoutent une diversité maximale en incluant des titres de nombreux secteurs et de nombreux pays.