L’analyse financière d’entreprise est une méthode quantitative d’évaluation de la situation financière d’une entreprise et de la valeur marchande de ses actions. Il se fonde sur les rapports financiers vérifiés que chaque entreprise publique est tenue de publier annuellement pour se conformer aux obligations réglementaires. Les analystes financiers utilisent cette méthode pour évaluer la performance des portefeuilles et faire des recommandations d’investissement. Les étudiants des programmes universitaires de commerce utilisent également l’analyse financière des entreprises pour produire des études de cas à discuter en classe.
L’analyse de la situation financière d’une société porte sur la rentabilité, la liquidité et l’évaluation. Il utilise les états financiers de la société pour évaluer la société, y compris le bilan, l’état des résultats, l’état des flux de trésorerie et l’état des capitaux propres. Il existe différentes manières de tirer des conclusions sur une entreprise, mais certaines méthodes quantitatives et calculs standards sont considérés comme des éléments essentiels de ce type de travail. Quiconque souhaite exercer la fonction de conseiller en placement professionnel doit connaître au moins cinq domaines de l’examen financier.
L’analyse de rentabilité est un élément clé de l’analyse financière des entreprises. Il s’intéresse aux calculs qui reflètent les ratios cours / bénéfices. La liquidité et la structure du capital sont examinées ensemble comme un autre domaine d’analyse. L’examen de cette partie des affaires financières d’une société porte principalement sur divers ratios d’endettement. L’évaluation est le troisième sujet majeur de l’analyse financière des entreprises et est calculée à l’aide de scénarios d’actualisation des flux de trésorerie.
Différents types de modélisation financière constituent les quatrième et cinquième thèmes principaux de l’analyse financière des entreprises. La modélisation pour prévoir les bénéfices des ventes fait partie de la valorisation des actions de l’entreprise. La modélisation de portefeuille analyse la place d’une société dans une stratégie d’investissement saine. Une fois qu’un analyste financier a terminé son examen de la société, il l’utilise pour faire des recommandations aux investisseurs concernant la pertinence de l’action en tant qu’investissement. Certaines des plus grandes entreprises d’investissement publient fréquemment leur analyse, qui constitue une source majeure de documentation de recherche pour d’autres investisseurs.
L’analyse financière d’entreprise peut également être utilisée dans un environnement académique dans le cadre du développement de la théorie. Dans ce cas, l’analyse a un format écrit commun que les élèves utilisent pour présenter des informations et des conclusions. L’étude de cas portera généralement sur la gouvernance, la structure du capital, le profil de risque, le rendement des investissements, la politique de dividende et l’évaluation d’une société. Tout au long de l’étude, l’étudiant applique les mêmes méthodes et calculs quantitatifs qu’un analyste financier professionnel pour tirer des conclusions sur la société, comme comparer la structure du capital actuelle à une structure optimisée ou évaluer les coûts de déplacement dans le sens du scénario optimal.