Dans l’analyse fondamentale des actions, les analystes financiers et les investisseurs se concentrent sur les principales composantes financières d’une entreprise pour déterminer les perspectives futures de la valeur de l’action. Les facteurs fondamentaux comprennent les bénéfices, qui sont une représentation des bénéfices d’une entreprise, en plus des revenus, qui sont des ventes, ainsi que des dividendes distribués aux actionnaires. Alors que d’autres méthodes d’analyse peuvent prendre en compte des conditions d’investissement plus larges, l’analyse fondamentale des actions se concentre sur les mérites d’une entreprise pour déterminer si une action est ou non un investissement solide.
Un moyen utile d’examiner le processus de l’analyse fondamentale est de considérer ses limites. L’un des facteurs clés de l’approche fondamentale est qu’elle suggère qu’un aperçu peut être obtenu en examinant les éléments financiers d’une entreprise. Il fonde les prévisions commerciales futures sur les performances les plus récentes de l’organisation. L’analyse fondamentale ne prend pas en compte d’autres éléments sans valeur monétaire liée à eux, tels que le style de gestion des dirigeants, qui façonne la direction d’une entreprise. Il limite également l’analyse à une seule entreprise au lieu de considérer cette entité à la lumière de sa part de marché par rapport à toute entreprise rivale.
L’analyse fondamentale des actions suppose que les investisseurs n’évaluent pas une action précisément en fonction des informations disponibles concernant une entreprise. L’approche suggère qu’il y a une plus grande perspicacité à tirer de l’examen des principaux composants financiers de l’organisation et que davantage de valeur des actions peut être débloquée dans le processus. Par exemple, en formant des prévisions commerciales futures sur les fondamentaux commerciaux d’une entreprise, les investisseurs pourraient reconnaître un nouveau potentiel dans cette sécurité qu’ils n’avaient pas pleinement compris auparavant. L’analyse peut fonctionner dans la direction opposée et les investisseurs peuvent décider que les fondamentaux prouvent qu’une action est trop risquée à posséder.
Les états financiers comprennent les données utilisées tout au long de l’analyse fondamentale des capitaux propres. Parmi ces éléments, le bénéfice net est le bénéfice par action. Ils sont révélés sur une base trimestrielle et annuelle, et les analystes financiers mesurent souvent les résultats d’une entreprise selon que ces bénéfices ont ou non atteint une estimation consensuelle. L’analyse ne se limite pas à un simple examen des résultats, mais également à la formation d’un ratio pour déterminer quel niveau de rentabilité rend une action attrayante et un investissement rentable.
Lorsque les bénéfices d’une période sont plus que suffisants, les gestionnaires peuvent décider de restituer une partie de ces revenus aux investisseurs par le biais de paiements de dividendes. Ce type de distribution est inclus dans l’analyse fondamentale des capitaux propres et contribue au rendement global d’un investissement. Certaines entreprises réinvestissent leurs bénéfices dans l’entreprise au lieu de distribuer des dividendes. Les investisseurs peuvent acheter une action en raison de la tendance de l’entreprise à verser des dividendes sur la base d’une analyse fondamentale.