L’assurance de dotation est un certain type d’assurance-vie qui, dans la plupart des cas, paie un bénéficiaire au décès du preneur d’assurance. Certaines polices d’assurance de dotation paieront également si le preneur d’assurance a une maladie grave et gravement débilitante ou une maladie dont il mourra bientôt. Contrairement à d’autres types d’assurance-vie, cette police a une date d’échéance et, si le preneur d’assurance n’est pas décédé à l’échéance de la police, il peut racheter le terme pour la valeur de la police. La police peut également être rachetée avant son échéance, mais cela réduira généralement le montant d’argent que le preneur d’assurance reçoit.
Une police d’assurance de dotation est principalement une assurance-vie, ce qui signifie que la valeur de la police est versée à un bénéficiaire au décès de l’assuré. Le preneur d’assurance peut désigner un seul bénéficiaire ou, si personne n’est nommé, l’argent peut aller au plus proche parent. Lorsque cette assurance paie un bénéficiaire, elle paie la valeur en une somme forfaitaire.
En tant que forme d’assurance-vie, l’assurance de dotation paie généralement au décès du preneur d’assurance. Certaines polices, selon l’émetteur et les circonstances, peuvent payer si le titulaire de la police souffre de blessures graves ou d’une maladie. Si la police paie dans ces circonstances, la maladie ou la blessure doit généralement altérer l’esprit du preneur d’assurance, de sorte qu’il est incapable de penser raisonnablement, ou l’affecte de telle manière qu’il n’a que peu de temps à vivre. À moins que cela ne soit spécifié dans la police, cependant, il ne paiera pas, quel que soit le degré de maladie ou de blessure du titulaire.
Contrairement à la plupart des types d’assurance-vie, l’assurance de dotation a une date d’échéance. L’échéance est généralement de cinq à 20 ans après la souscription de la police, en fonction de la prime et de la valeur totale de la police. Lorsque l’assurance arrive à échéance, le titulaire peut soit maintenir la police en payant plus d’argent et en la rendant plus précieuse, soit la remettre pour la valeur de la police. Même si le titulaire n’est pas mort, il peut recevoir de l’argent en renonçant à l’assurance.
Si le titulaire a besoin d’argent ou ne souhaite plus détenir l’assurance de dotation, il peut racheter la police à tout moment, même avant l’échéance. Lorsque l’assurance est rachetée prématurément, le titulaire ne recevra pas la pleine valeur de la police mais recevra un montant calculé au prorata. Le titulaire obtiendra généralement moins d’argent que ce qu’il a versé dans la police, cependant, un rachat anticipé est rare.