L’obligation de pension fait référence au fait qu’une entreprise privée ou un gouvernement national devra rendre compte des futurs paiements de pension. Les méthodes utilisées pour faire cette comptabilité peuvent varier énormément. Un passif plus important que prévu peut soit forcer littéralement une entreprise à la faillite, soit la rendre insolvable sur papier.
Le terme passif de retraite ne fait pas référence au montant total qu’une entreprise devra payer au titre des retraites futures. Au lieu de cela, il fait référence à la différence entre ce montant et le montant d’argent que l’entreprise a réservé pour effectuer ces paiements. Bien sûr, l’entreprise peut avoir plus d’argent qu’il n’en a besoin, c’est ce qu’on appelle un excédent de retraite.
Un passif de retraite ne se produira généralement que dans les régimes à prestations définies. C’est là que l’entreprise a accepté à l’avance de fournir des pensions d’un montant fixe au personnel, souvent fixé en proportion de leur salaire au cours de leur dernière année de retraite. Le système alternatif, un régime à cotisations définies, implique que l’entreprise ne garantisse que le montant qu’elle investira pour les futures retraites. Cela signifie que les pensions versées sont imprévisibles, en fonction de la performance des investissements, donc logiquement, il ne peut pas y avoir de passif de pension.
Pour compliquer les choses, une entreprise ne verse généralement pas de pension directement. Au lieu de cela, il achète une rente, qui convertit un montant forfaitaire en espèces en un paiement annuel garanti pour la vie du pensionné. La relation entre le paiement en espèces et le paiement de la rente varie au fil du temps. Cela signifie que le montant d’argent dont l’entreprise a besoin pour financer une pension garantie peut changer considérablement d’une année à l’autre.
Le calcul des engagements de retraite peut être un sujet extrêmement complexe. La durée pendant laquelle les prévisions sont faites peut varier considérablement, allant du simple calcul du passif pour l’année à venir au calcul du passif total au titre des retraites si chaque membre actuel du personnel continuait à être employé dans l’entreprise jusqu’à son départ à la retraite. Dans de nombreux pays, il existe des systèmes standard pour s’assurer que toutes les entreprises règlent leurs engagements de la même manière.
Selon les lois comptables locales, une partie ou la totalité des passifs d’une entreprise doivent figurer sur son bilan. Cela peut souvent signifier qu’une entreprise par ailleurs en bonne santé semble très endettée. Dans certaines situations, une entreprise peut même se retrouver techniquement insolvable et devoir prendre des mesures pour y remédier.
Le terme passif au titre des régimes de retraite peut également être appliqué de manière vague aux dépenses publiques. Dans ce cas, il fait référence à la sécurité sociale ou aux pensions de l’État que le gouvernement doit verser aux retraités. Avec l’augmentation de la proportion de retraités par rapport aux contribuables, certains gouvernements découvrent qu’ils doivent soit augmenter les impôts, soit réduire les paiements de pension pour équilibrer les comptes.