Le capital net est la valeur nette d’une organisation, généralement calculée par le total de l’actif moins le total du passif. Une variante de cette formule consiste à déduire les actifs qui ne sont pas facilement convertis en espèces, tels que les effets à recevoir ou les stocks. Cela supprime les actifs pour lesquels l’entreprise peut ne pas être en mesure d’atteindre la pleine valeur lorsqu’elle les vend lors de la liquidation de l’entreprise. L’inventaire est une déduction courante du capital net, car une entreprise peut avoir des articles spécifiques qui ont une petite niche de marché pour ces articles.
Une définition secondaire du capital net se trouve dans le secteur des services financiers. Les sociétés agissant en tant que courtiers ou négociants dans les placements en valeurs mobilières doivent conserver un capital liquide spécifique conformément aux exigences du gouvernement. Par exemple, un ratio peut être de 10 pour un, ce qui indique que pour chaque tranche de 10 dollars américains (USD) de dette, la maison de courtage doit avoir 1 USD d’actifs liquides. Les actifs liquides sont le plus souvent des espèces et des quasi-espèces, tels que des comptes débiteurs, des investissements à court terme, des effets à recevoir ou d’autres éléments que l’entreprise peut vendre rapidement pour lever des fonds. Certains pays peuvent considérer précieux comme l’or et l’argent comme des équivalents de trésorerie.
Les parties prenantes de l’entreprise utilisent le capital net pour déterminer dans quelle mesure l’entreprise peut respecter ses obligations financières à court terme. La partie passif de la formule du capital net est constituée des comptes créditeurs et autres obligations à court terme que la société doit aux fournisseurs. Ces obligations affecteront rapidement la solvabilité d’une entreprise si elles ne sont pas payées. Par conséquent, l’entreprise doit disposer des liquidités nécessaires pour couvrir ces obligations. Deux ratios financiers qui mesurent la liquidité d’une entreprise à l’aide d’informations sur le capital net sont les ratios actuels et rapides.
Le ratio courant est l’actif courant divisé par le passif courant. Par exemple, une entreprise avec 750,000 250,000 USD d’actifs à court terme et 3 1 USD de passifs à court terme a un ratio actuel de trois. En règle générale, un ratio actuel inférieur à un signifie qu’une entreprise a beaucoup de mal à respecter ses obligations à court terme. Un autre point de vue signifie que la société a XNUMX USD d’actifs à court terme pour chaque XNUMX USD de passif à court terme.
Le ratio rapide supprime les stocks de la formule de ratio actuelle. Comme indiqué ci-dessus, les entreprises peuvent être incapables de vendre les stocks dans un court laps de temps pour rembourser leurs passifs courants. Par exemple, une entreprise a 750,000 250,000 USD d’actifs à court terme, dont 250,000 2 USD sont des stocks. Avec 1 USD de passifs courants, le ratio rapide de la société est de deux, ce qui signifie que la société dispose désormais de XNUMX USD de trésorerie et d’équivalents de trésorerie à payer pour chaque USD de passifs courants. Ces rations sont assez courantes lors de l’examen de la situation nette du capital d’une entreprise.