La «quasi-trésorerie» est un terme utilisé pour décrire des actifs qui ne se présentent pas actuellement sous la forme d’espèces utilisables, mais qui pourraient être convertis en espèces dans un court laps de temps. Les actifs de ce type peuvent inclure les soldes des comptes trouvés dans un certificat de dépôt qui est sur le point d’arriver à échéance, le solde des fonds monétaires, ou même les revenus imminents provenant de la location d’un bien. La quasi-trésorerie est considérée comme une forme d’actif liquide, bien que les deux termes soient généralement utilisés pour désigner des types d’actifs légèrement différents.
L’une des caractéristiques que partagent les quasi-liquidités et les liquidités est que les deux types d’avoirs peuvent être convertis rapidement en liquidités. En règle générale, un actif liquide se présente sous la forme d’une sorte d’actif qui peut être vendu sur le marché, comme une émission d’obligations ou un bien immobilier avec relativement peu de difficulté. Avec ces actifs, il peut y avoir une certaine possibilité d’encourir une différence entre la juste valeur de l’actif et le prix de vente réel, mais elle est généralement minime.
La quasi-liquidité est plus souvent appliquée aux actifs qui ne sont pas nécessairement vendus sur le marché mais qui peuvent être convertis en espèces dans un proche avenir. Les CD à court terme en sont un exemple, car une fois que le certificat de dépôt arrive à échéance, l’investisseur peut choisir de retirer le CD et de prendre le solde, y compris les intérêts accumulés, ou de réinvestir dans un autre CD ou un autre actif. De la même manière, les fonds du marché monétaire peuvent normalement être retirés avec une relative facilité avec peu ou pas de pénalité.
Les revenus gagnés et sur le point d’être reçus peuvent également être considérés comme des quasi-espèces. Par exemple, un propriétaire pourrait considérer que les paiements de loyer en attente d’un locataire sont plus ou moins un actif en espèces qui sera bientôt disponible, à condition que le locataire paie le loyer à temps. Pour une entreprise, les soldes dus sur les comptes clients qui devraient être réglés dans les 30 jours peuvent également être classés comme quasi-espèces ou espèces, même si les actifs ne peuvent pas être utilisés à l’heure actuelle. Tant qu’il y a une attente raisonnable que le produit sera reçu sous peu, les revenus tirés de diverses sources peuvent à juste titre être considérés comme proches de la trésorerie.
L’un des avantages de pouvoir identifier les actifs proches de la trésorerie est que les prêteurs prendront parfois en compte ces ressources lorsqu’ils approuvent un prêt à court terme. Dans certains cas, il est possible de nantir des liquidités proches de ces prêts. Pendant la durée du prêt, le débiteur ne peut convertir le bien en espèces sans l’autorisation expresse du prêteur, sauf pour régler le solde dû sur le prêt. En cas de défaut du débiteur, l’actif en quasi-espèces peut être réclamé pour régler tout solde restant.