Le décapage des fonds propres est une stratégie d’investissement dans laquelle un propriétaire d’actifs emprunte ou transfère continuellement les capitaux propres d’un actif, ce qui le rend sans valeur aux avocats potentiels qui engagent des poursuites judiciaires pour récupérer un jugement ou pour rendre l’actif peu attrayant pour les créanciers cherchant un paiement en raison de défauts de paiement. Essentiellement, la méthode fonctionne en transférant la majorité des intérêts dans l’actif à un tiers, tandis que le détenteur de l’actif utilise les fonds échangés contre les capitaux propres pour faire d’autres investissements. Le réinvestissement réussi des fonds payés pour transférer les capitaux propres est censé surperformer les intérêts payables sur le prêt participatif. Cela permet au détenteur de l’actif d’avoir le contrôle sur les flux de trésorerie associés à l’actif, tout en conservant l’utilisation de l’actif. Le plus souvent, le dépouillement des actifs est mis à profit sur des propriétés hypothéquées ou des propriétés détenues en propre.
La protection de l’actif pour conserver les droits d’utilisation est parfois la principale préoccupation lors de la mise à profit du dépouillement des fonds propres. Il existe plusieurs façons d’y parvenir, mais cela se résume presque toujours à transférer les capitaux propres à une autre partie contre de l’argent. Les marges de crédit hypothécaire sont un moyen d’y parvenir, tandis que le transfert de propriété à quelqu’un d’autre en est une autre, par exemple en cédant l’actif à un conjoint – ce que l’on appelle le dépouillement du conjoint. Bien qu’il soit souvent utilisé comme tactique pour éviter les créanciers, le dépouillement des fonds propres est également une forme efficace d’investissement.
Les entreprises en particulier peuvent bénéficier d’un dépouillement des capitaux propres pour aider à protéger leurs actifs contre d’éventuelles poursuites judiciaires, grâce à ce que l’on appelle un plan de réduction des capitaux propres. De plus, l’équité est souvent considérée comme improductive si elle reste inactive; par conséquent, les capitaux propres ne contribuent pas à l’entreprise de manière proactive. Outre la propriété, les entreprises ont également des capitaux propres dans les comptes débiteurs, les stocks, les brevets, les marques de commerce et l’équipement. Le transfert des capitaux propres de ces actifs permet au propriétaire de l’entreprise de tirer parti des capitaux propres sous forme de liquidités pour effectuer d’autres investissements, tels que la croissance de l’entreprise, tout en faisant paraître ces actifs sans valeur en cas de poursuites judiciaires. Des personnes et entités supplémentaires détenant une participation majoritaire dans ces actifs compliquent le processus d’obtention d’un jugement contre ces actifs et, dans de nombreux cas, le rendent impossible.
Cependant, une planification avancée est essentielle pour que le dépouillement de l’équité fonctionne efficacement. Les personnes ou les entreprises qui tentent de tirer parti des techniques après l’ouverture d’une procédure judiciaire seront généralement accusées de fraude par le tribunal et perdront probablement l’utilisation de l’actif et encourront des poursuites pénales. La planification de la stratégie à l’avance peut profiter à la fois aux entreprises et aux particuliers en faisant en sorte que l’équité continue de travailler pour accroître la richesse du propriétaire de l’actif.