Le flux de trésorerie disponible en capitaux propres est le montant de trésorerie qu’une entreprise doit verser à ses actionnaires. Il peut être considéré comme le montant restant après les dettes, les dépenses en capital et les fluctuations du fonds de roulement. Le modèle de flux de trésorerie disponible en capitaux propres prend en compte à la fois le bénéfice net et le revenu provenant de nouveaux financements. Le fonds de roulement correspond aux actifs courants de l’entreprise moins ses passifs courants.
La plupart des entreprises ne sont pas tenues de verser des dividendes à leurs actionnaires. Ce sont des paiements de revenus qui sont générés pendant que l’actionnaire détient des actions de la société. Une entreprise a le choix d’utiliser son excédent de flux de trésorerie disponible pour verser des dividendes ou de réinvestir ces liquidités dans l’entreprise en tant que bénéfices non répartis. Certaines entreprises choisissent de verser des dividendes périodiques pour décourager la vente de leurs actions.
Le modèle de flux de trésorerie disponible vers les capitaux propres aide les entreprises à déterminer si elles sont en mesure de verser des dividendes à leurs actionnaires. Il prend d’abord en compte les entrées de trésorerie de la société, qui comprennent le résultat net et le nouveau produit du prêt. Le revenu net correspond au montant du chiffre d’affaires de l’entreprise moins les coûts associés à la mise sur le marché de ses biens et services. Le produit du prêt est tout montant en espèces reçu des activités d’emprunt qui aident à maintenir les besoins de liquidité d’une entreprise.
Outre les entrées de trésorerie d’une entreprise, le modèle de flux de trésorerie disponible en fonds propres prend également en compte les sorties de fonds d’une entreprise. Les dépenses en capital sont déduites du montant des entrées. Ces types de dépenses peuvent inclure l’achat de nouveaux équipements ou de nouveaux bâtiments pour un nouvel emplacement.
Les fluctuations du fonds de roulement d’une entreprise sont généralement traitées comme une sortie. La variation du fonds de roulement d’une entreprise peut être un chiffre positif ou négatif. Par exemple, si le fonds de roulement d’une entreprise pour la période comptable précédente était de 500 USD (USD) et que le fonds de roulement de la période en cours était de 700 USD, la variation serait de 200 USD. Si ces chiffres étaient inversés, le changement serait un montant négatif de 200 USD.
Les autres sorties qui sont incluses dans le modèle de flux de trésorerie disponible vers les capitaux propres comprennent les paiements de dettes et de prêts. Les dettes peuvent inclure un certain nombre de dépenses, y compris les paiements d’obligations et les IOU. Les paiements de prêt comprendraient tous les paiements mensuels d’amortissement ou les remboursements du solde du capital.
Le modèle indique le flux de trésorerie disponible actuel d’une entreprise et tient compte des sorties et des entrées pendant une période donnée. Par exemple, il peut être calculé sur une base annuelle, trimestrielle et mensuelle. Certains investisseurs utilisent le calcul du flux de trésorerie disponible vers les capitaux propres pour évaluer la valeur et la stabilité financière d’une entreprise.