Le seuil de rentabilité est le temps qu’il faut pour récupérer le montant dépensé pour sécuriser un actif et commencer à réaliser une sorte de profit de l’entreprise. Comprendre combien de temps ce type d’activité prendra est très important lorsque l’on envisage l’achat de différents types d’actions, d’obligations, de biens immobiliers ou d’autres types d’actifs financiers. En projetant avec précision le seuil de rentabilité associé à l’acquisition de l’actif, il est possible pour les investisseurs de décider si une opération donnée vaut vraiment le temps et l’effort, ou si leurs intérêts sont mieux servis en envisageant un autre véhicule d’investissement.
L’un des moyens les plus simples de comprendre ce que l’on entend par seuil de rentabilité est de considérer une situation dans laquelle un investisseur doit dépenser 5,000 XNUMX dollars américains (USD) pour acheter un lot égal d’une action donnée. Avant de procéder à l’achat, l’investisseur examinera les performances passées et présentes de l’action pour déterminer quand et de combien le prix unitaire augmente au fil du temps. En tenant compte de tous les facteurs susceptibles d’influencer l’évolution du cours de cette action à l’avenir, l’investisseur peut prédire quand cet investissement initial sera récupéré en termes d’augmentation de la valeur de ces actions, ou les dividendes qui sont payés périodiquement par le émetteur des actions. En supposant que le seuil de rentabilité soit considéré comme acceptable par l’investisseur, l’acquisition des actions aura du sens.
Afin de projeter avec précision le seuil de rentabilité associé à tout investissement, plusieurs facteurs doivent être pris en compte. Il s’agit de ce qu’il faut réellement payer pour acquérir l’investissement. Cela signifie qu’en plus du prix d’achat, l’investisseur voudra également tenir compte des frais de courtage ou des frais encourus lors de l’acquisition. Dans certains cas, l’investisseur voudra également tenir compte des impôts qui sont évalués sur les rendements générés par l’actif.
Comprendre les conditions du marché et comment elles peuvent affecter la valeur des investissements acquis est également importante pour projeter le seuil de rentabilité. Alors que les investisseurs peuvent souvent tenir compte d’événements très susceptibles de se produire, il existe également un risque que des événements imprévus sapent la projection initiale, ce qui oblige à recalculer la date. Par exemple, une catastrophe naturelle inattendue peut faire perdre de l’argent à l’investissement pendant un certain temps avant qu’il ne commence à se redresser. Même des événements tels que la perte d’un personnage clé dans la direction de la société émettrice, des changements imprévus dans les politiques ou réglementations politiques, ou l’invention d’un nouveau produit qui rend la gamme de produits de l’émetteur obsolète peuvent entraîner la nécessité de modifier la date d’équilibre à partir de de temps en temps. Pour cette raison, arriver à une date d’équilibre n’est pas nécessairement un événement ponctuel, mais quelque chose qui doit être réexaminé de temps en temps car les circonstances augmentent les rendements gagnés ou les font prendre du retard par rapport aux projections initiales.