Un fonds commun de placement est un type d’investissement dans lequel l’argent combiné d’un groupe d’actionnaires est utilisé par une entreprise d’investissement pour acheter des véhicules d’investissement tels que des actions, des obligations et des instruments monétaires. Un indice de fonds communs de placement est un système de suivi ou de notation des performances qui compare différents fonds communs de placement les uns aux autres et suit leur performance. L’indice Lipper est le principal indice de fonds communs de placement créé par Lipper Analytical Services, une filiale de Thomas Reuters.
L’indice Lipper a été créé pour la première fois dans les années 1970 pour suivre la performance des fonds communs de placement aux États-Unis. Au cours de la décennie suivante, la société a développé et développé des indices mondiaux. Il s’agit désormais du premier service de suivi des fonds communs de placement au monde avec des bureaux aux États-Unis, en Europe, en Asie et au Moyen-Orient. L’indice Lipper calcule le rendement des fonds communs de placement trimestriellement et annuellement de plusieurs façons, ce qui permet aux investisseurs de comparer le rendement de leurs fonds à celui de fonds similaires.
Il existe plusieurs façons de classer les fonds communs de placement, y compris la taille ou la valeur des entreprises dans lesquelles ils investissent. Ceci est déterminé en multipliant le nombre d’actions en circulation de chaque société par la valeur de chaque action. Le résultat est la capitalisation boursière ou la taille de capitalisation de l’entreprise. Les fonds investissant dans des sociétés dont la valeur marchande dépasse 8 milliards de dollars américains (USD) sont appelés fonds à grande capitalisation; ceux qui investissent dans des entreprises d’une valeur comprise entre 1 milliard de dollars et 8 milliards de dollars sont des fonds de moyenne capitalisation; les fonds investis dans des entreprises d’une valeur inférieure à 1 milliard de dollars américains sont appelés fonds à petite capitalisation. Les investisseurs qui utilisent l’indice Lipper peuvent voir les performances de leur fonds par rapport aux autres fonds de la même catégorie de capitalisation.
L’indice Lipper compare également les fonds communs de placement en fonction de leurs stratégies d’investissement, ou si le fonds investit dans des actions de croissance, des actions de valeur ou un mélange des deux. Les fonds de croissance comportent le plus grand élément de risque car ils investissent dans des actions plus chères de sociétés à croissance rapide. Le gain potentiel est plus important tant que le taux de croissance se poursuit, mais le fonds risque également de subir une perte plus importante si la croissance ralentit, ce qui entraînerait une diminution de la valeur des actions. Les fonds de valeur achètent des actions qui sont sous-évaluées par rapport à leurs bénéfices et dépendent moins d’une croissance rapide pour maintenir la valeur. Les fonds mixtes investissent dans une combinaison d’actions de croissance et de valeur.
Les investisseurs détenant des parts de fonds sectoriels peuvent également utiliser l’indice Lipper pour comparer la performance de leur fonds à celle d’autres fonds du même secteur. Un secteur est un segment de la communauté des affaires. Alors que certains fonds essaient de répartir leur risque d’investissement sur plusieurs types d’industries, les fonds sectoriels se spécialisent dans un domaine tel que la technologie, l’énergie, l’aérospatiale, la vente au détail, etc. L’indice Lipper fournit également des comparaisons de fonds en fonction des pays, des ratios financiers et des positions de trésorerie des fonds. .