L’investissement quantitatif est le processus de sélection d’investissements potentiels basé uniquement sur des mesures statistiques. Ces statistiques peuvent mesurer à la fois la valeur d’un titre d’investissement et la façon dont il s’est comporté sur le marché dans le passé, dans le but de prédire les performances futures. La plupart des investissements quantitatifs se font à l’aide de modèles informatiques complexes qui peuvent digérer de grandes quantités d’informations et tirer des conclusions sur les investissements à effectuer et à éviter. Cela supprime l’élément humain et psychologique de l’investissement, mais cela peut également être désavantageux si le modèle utilisé ne tient pas compte des événements soudains et inattendus.
Comme la technologie informatique a changé pratiquement tous les aspects de la vie moderne, elle a également affecté l’investissement. L’utilisation de méthodes de négociation quantitatives a d’abord été lancée par les fonds spéculatifs qui n’étaient historiquement disponibles que pour les investisseurs les plus riches. Ces stratégies se sont maintenant propagées à d’autres fonds et même à des investisseurs individuels. L’investissement quantitatif est la stratégie choisie par les investisseurs qui choisissent de se fier uniquement aux chiffres.
Les modèles informatiques, qui peuvent traiter de grandes quantités de données de manière beaucoup plus rapide et plus complète que les investisseurs humains, sont au cœur de la plupart des stratégies d’investissement quantitatives. Les modèles prennent toutes les informations pertinentes, puis crachent des commandes très basiques à l’investisseur, indiquant si une action doit être achetée ou vendue. En conséquence, tout sentiment instinctif ou préjugé psychologique qu’un investisseur humain pourrait apporter à la table est éliminé par ce processus.
Certaines stratégies d’investissement quantitatives se concentrent sur la valeur des titres en question. Ces stratégies tentent de trouver la valeur intrinsèque des titres afin de voir s’ils sont surévalués ou sous-évalués par le marché. D’autres investisseurs qui utilisent des méthodes quantitatives, également appelées quants, suivent des modèles conçus pour indiquer les tendances des prix. Cette pratique de suivi de tendance permet de discerner si un certain titre est dû à une flambée de prix en fonction de ses performances dans le passé récent.
Il existe des limites à l’investissement quantitatif dont tout investisseur qui envisage d’explorer la pratique devrait être conscient. Une stratégie spécifique n’est aussi bonne que le modèle sur lequel elle est basée, les investisseurs devraient donc consulter l’historique des prédictions faites par tout modèle quantitatif. En outre, certains modèles quantitatifs moins avancés mettent beaucoup de temps à réagir aux changements importants du marché. Au moment où ces modèles à réaction lente s’ajustent à un événement imprévu, les dommages causés à un investisseur suivant leurs conseils peuvent être graves.