Un bail progressif est un accord de financement locatif sur lequel les paiements mensuels périodiques du loyer sont modifiés à des moments précis pendant la durée du bail. Les consommateurs et les entreprises concluent souvent des contrats de location parce que les paiements de location sont généralement moins chers que les paiements sur les prêts à l’achat. De nombreux types de contrats de location ont des paiements mensuels fixes, mais les conditions de remboursement d’un bail progressif signifient que le prêteur a la possibilité d’augmenter les paiements du locataire pendant la durée de la location.
Les propriétaires d’entreprise utilisent souvent des contrats de location échelonnés pour financer des biens immobiliers. Historiquement, les prix de l’immobilier et de l’immobilier ont tendance à augmenter avec le temps. Dans un contrat de bail progressif standard, le propriétaire ou le fournisseur de financement réévalue le bien financé plusieurs fois pendant la durée du bail. Chaque fois que la valeur de la propriété augmente, le fournisseur de financement peut augmenter les paiements de location de sorte que le coût de la location entière s’élève toujours à un certain pourcentage de la valeur de la propriété. En règle générale, les prêteurs offrent aux emprunteurs des conditions de location qui durent entre 10 et 30 ans; les propriétés financées sont normalement évaluées au moins une fois tous les cinq ans dans le cadre d’un bail progressif.
Les prêteurs bénéficient de contrats de location progressifs, car l’emprunteur finit par payer le taux du marché en vigueur pour louer la propriété quelle que soit la valeur de la propriété au début de la période de financement. Si les prix de l’immobilier augmentent constamment sur une période de 10 ans, une personne avec un bail à paiement fixe de 10 ans paierait moins sur une base mensuelle qu’une personne qui a contracté un bail au cours de la dernière année. Par conséquent, les accords progressifs profitent aux prêteurs plutôt qu’aux emprunteurs. Les accords progressifs ne sont généralement pas utilisés pour financer des véhicules car au fil du temps, la valeur des véhicules se déprécie et, par conséquent, les paiements de location devraient être ajustés à la baisse si les véhicules étaient réévalués. Par conséquent, peu de prêteurs offrent un financement progressif sur la dépréciation des garanties, car un tel accord profiterait à l’emprunteur plutôt qu’au prêteur.
Alors que les changements dans de nombreux paiements de location dépendent de l’augmentation de la valeur de la garantie, certains contrats de location échelonnés sont structurés de telle sorte que les paiements mensuels augmentent sur la durée de la location, quelle que soit la valeur du bien financé. Ces accords sont parfois appelés plans de location à paiement échelonné. Les propriétaires de petites entreprises utilisent souvent des plans de paiement échelonnés pour acheter des machines ou des équipements qui aideront l’entreprise à générer un profit éventuel plutôt qu’un retour immédiat sur l’investissement. Une entreprise de fabrication peut utiliser un contrat de location échelonnée pour financer l’achat d’une machine qui produit des marchandises. Le prêteur peut autoriser l’entreprise manufacturière à effectuer des paiements minimaux pendant une période donnée, mais une fois que les biens ont été produits et commercialisés, les paiements augmentent et peuvent continuer à augmenter pendant le reste de la durée.