Un dépôt à terme est un investissement fixe de devises dans une institution financière avec une limite de temps fixée quant au moment où il peut être retiré. « dépôt à terme » est référencé plus fréquemment en Australie, au Canada et en Nouvelle-Zélande, tandis que le terme « dépôt à terme » est plus courant aux États-Unis et dans les pays européens.
Un placement en dépôt à terme est un produit d’épargne non liquide avec une échéance à court terme, allant de quelques mois à quelques années. En raison de cette durée fixe, l’institution financière paiera un taux d’intérêt plus élevé qu’un compte d’épargne à dépôt liquide (ou à vue). Ces instruments à faible risque sont très sûrs et constituent une alternative attrayante pour l’investisseur prudent.
La forme la plus courante de dépôt à terme est un certificat de dépôt (CD). Ils ont généralement des dates d’échéance de 1 mois à 5 ans. Les CD font partie de la masse monétaire M2 et sont émis dans le cadre du marché primaire (nouvelle émission) ou du marché secondaire (émissions vendues à une autre partie).
Aux États-Unis, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) assurera les investissements des banques et des institutions d’épargne jusqu’à concurrence de 100,000 200,000 dollars américains (USD), capital et intérêts courus compris. Si le CD était un compte conjoint détenu par deux personnes, il serait admissible à une couverture d’assurance allant jusqu’à 100,000 XNUMX USD (XNUMX XNUMX USD chacun). Chaque CD constitue une obligation entre l’assureur ou le marché secondaire et non l’institution financière elle-même.
Les CD sont disponibles dans une large gamme de maturités avec des coupures minimales et des incréments de 1,000 XNUMX USD. Des taux d’intérêt plus élevés peuvent être garantis en investissant pendant une période plus longue pour votre dépôt à terme. Les intérêts sur les CD de moins d’un an sont généralement payés à l’échéance et ceux de plus d’un an sont payés mensuellement, trimestriellement, semestriellement, annuellement ou à l’échéance.
L’intérêt sur les dépôts à terme est basé sur un taux annuel par rapport à l’intérêt composé. Sur un compte rémunéré, les intérêts sont soit à taux fixe, soit à taux variable. Un CD à taux fixe paiera le même taux d’intérêt pendant toute la durée de vie du CD. Le taux d’intérêt sur un CD variable peut augmenter ou diminuer par rapport au taux initial. Les CD à coupon zéro ne portent pas intérêt, mais sont plutôt émis avec une décote substantielle et arrivent à échéance à la valeur nominale.
Les Jumbo CD, qui font partie de la masse monétaire M3, sont des dépôts à terme avec des investissements supérieurs à 100,000 401 USD. Les IRA, les plans Keogh autogérés, les plans 250,000k et certains plans autogérés à cotisations définies sont assurés par la FDIC jusqu’à XNUMX XNUMX $ US, capital et intérêts courus compris.
Avec tout dépôt à terme, aucun dépôt ou retrait supplémentaire n’est autorisé et un retrait anticipé entraînera des pénalités. Cependant, en cas de décès ou d’incompétence du propriétaire du CD, le retrait anticipé de l’intégralité du CD sera généralement autorisé sans pénalité.