Alors que le sens exact de capitaliste d’aventure a changé au fil des ans, la désignation actuelle est encore suffisamment proche de ses racines pour maintenir un certain degré de continuité. Essentiellement, un capitaliste d’aventure est un individu qui fournit un flux constant de capitaux à une entreprise ou à un autre entrepreneur en échange d’une sorte d’intérêt ou de récompense en ce qui concerne le projet que le prêteur souhaite entreprendre. Cette rémunération peut prendre plusieurs formes. Voici quelques exemples du fonctionnement d’un capitaliste d’aventure.
À l’origine, le terme avait à voir avec de riches sponsors qui financaient les coûts associés à une expédition réunie pour explorer une région du monde ou pour chasser un objet particulier. Ces types d’activités obligeaient souvent les participants à lever des capitaux d’une manière ou d’une autre. Ceux qui ont choisi de parrainer et de soutenir financièrement les efforts ont été qualifiés de capitalistes de l’aventure, car ils étaient prêts à couvrir les dépenses générées par une expédition ou une aventure.
Aujourd’hui, un capital-aventure est parfois appelé capital-risqueur. Quel que soit le terme, le résultat est le même. Une personne fortunée rencontre un projet qui l’intéresse, rencontre des personnes qui souhaitent superviser et exécuter le projet et prend la décision d’étendre ou non le financement à l’entreprise. Alors que les capitalistes de l’aventure peuvent choisir de rechercher une récompense de plusieurs manières, la plus courante lorsqu’il s’agit de lancer une nouvelle entreprise est d’obtenir un siège au conseil d’administration de la nouvelle entité. Cela permet au capitaliste d’aventure de participer de première main et d’observer comment son afflux d’argent est géré. Dans d’autres situations, le capitaliste de l’aventure peut choisir de rechercher une compensation par d’autres moyens, par exemple en étant mis en évidence dans la publicité générée par le projet, ou avec une sorte d’accord de partage des bénéfices si le projet atteint ses objectifs déclarés.
Il est important de reconnaître qu’un capitaliste d’aventure n’est pas une institution financière qui émet des prêts. Plutôt qu’un accord spécifiant les conditions de remboursement avec un taux d’intérêt, les fonds sont généralement étendus avec des spécifications de ce que le capitaliste d’aventure peut s’attendre à recevoir de l’effort. Cela peut être un rôle dans la gouvernance de l’organisation ou une sorte d’avantage intangible. Le capitaliste de l’aventure intelligente considérera également non seulement le potentiel de réussite du projet, mais aussi l’échec possible de l’entreprise. En règle générale, le capitaliste de l’aventure récupérera une partie de la perte d’une entreprise ratée grâce à des allégements fiscaux. Cependant, le capitaliste d’aventure responsable a tendance à se concentrer sur des projets où les chances de succès sont élevées et les opportunités de récompenses très grandes.