Un certificat de livraison est un document utilisé dans le monde financier pour confirmer que des titres ont été livrés à un particulier ou à une maison de courtage. Ce document est aussi parfois appelé certificat de livraison et d’acceptation (D&A), reflétant le fait que les titres ont été livrés et acceptés. Ce certificat fournit des protections juridiques aux deux parties impliquées dans le transfert, et il fait partie de la paperasserie courante effectuée dans les maisons de courtage et les entreprises d’investissement.
Avant qu’un titre puisse être livré, il doit être inspecté pour confirmer qu’il est prêt à être livré. Si une garantie est considérée comme «bonne livraison», cela signifie qu’il n’y a aucune restriction ou charge à un transfert, et que tout est en bon état. Si un titre ne peut pas être transféré, il s’agit d’une «mauvaise livraison» et les problèmes doivent être corrigés avant qu’un transfert puisse avoir lieu. Une fois qu’un titre est déterminé comme étant prêt à être livré dans le cadre d’une transaction financière convenue, un acheteur ou un agent ne peut pas le refuser.
Du point de vue de la personne qui vend le titre, un certificat de livraison confirme que le titre est bien arrivé et qu’il a été accepté par l’acheteur ou son mandataire. Si l’acheteur conteste par la suite la validité de la transaction ou prétend que la garantie n’a pas été livrée, le vendeur peut produire le certificat de livraison à l’appui de sa position. De même, les acheteurs peuvent utiliser un certificat de livraison ou son absence pour prouver la validité d’une transaction.
Les personnes qui travaillent par l’intermédiaire d’entreprises d’investissement traitent rarement des certificats de livraison et autres formalités administratives liées à l’achat et à la vente de titres. Au lieu de cela, un courtier ou un agent gère ces documents, facturant généralement une somme modique au client pour le service. Selon la loi dans la plupart des régions, les entreprises d’investissement doivent publier des listes de leurs honoraires et commissions pour divers services, y compris le montant facturé pour traiter un certificat de livraison.
Les personnes qui ne sont pas familières avec les détails de l’investissement seraient vivement conseillées de travailler avec un courtier ou un consultant expérimenté pour s’assurer que leurs transactions sont légales et correctement enregistrées. Le fait de ne pas remplir correctement les documents ou de rendre compte des titres échangés peut entraîner des sanctions juridiques, allant des amendes à la peine d’emprisonnement, même si l’intention n’était pas frauduleuse. Les consommateurs doivent également veiller à utiliser des agents autorisés à effectuer des opérations sur valeurs mobilières pour le compte d’autrui. La plupart des gouvernements exigent un permis par les agences gouvernementales.