La gestion professionnelle de l’argent est un service qui englobe plus que les gestionnaires de portefeuille, les décideurs d’un portefeuille d’investissements. Il y a souvent une équipe de chercheurs ou de consultants impliqués, et c’est ce qu’on appelle la branche de conseil en investissement de l’entreprise. Parfois, ces conseillers en placement seront internes à une grande société de gestion financière, et d’autres fois, ils seront sous-traités à un tiers. Dans les deux cas, les conseils en investissement constituent une pièce intégrale du puzzle de la gestion financière qui se concentre sur les conseils, les idées et la recherche.
Le conseil en investissement est considéré comme une unité centrale de gestion d’actifs pour toute société de gestion financière. Les gestionnaires de fonds prennent des décisions au nom de certains des plus grands investisseurs institutionnels au monde, notamment des fonds de pension, des grandes banques ainsi que des particuliers fortunés, entre autres. Le service de conseil en investissement de la société est chargé de rechercher les investissements, y compris les allocations actuelles et potentielles, et de fournir des conseils sur ces résultats. Bien que certains professionnels de l’investissement prennent leurs décisions en l’absence d’un conseiller en placement, il y en a d’autres qui dépendent sans réserve du volet conseil de l’entreprise.
Une branche de conseil en investissement d’une grande entreprise ou une société de conseil en investissement externe fournira une gamme de services. Ces fonctions incluent la recommandation de l’investissement dans une classe d’actifs particulière, telle que les actions, les titres à revenu fixe ou les fonds spéculatifs, ou la reconnaissance d’une tendance qui suggère qu’il est temps de se dessaisir de l’une des catégories mentionnées ci-dessus. Si un grand investisseur a un investissement dans une grande société de gestion de fonds et qu’il y a eu une sorte de remaniement de la direction de cette société, l’activité de conseil en investissement signalera souvent à cet investisseur qu’il pourrait y avoir des changements dans la performance du portefeuille à l’avenir. Bien entendu, il appartient à l’investisseur de décider s’il doit tenir compte des conseils du conseiller en placement.
La relation avec le conseiller en investissement, qui donne des conseils ; le gestionnaire de fonds, qui prend les décisions d’investissement ; et l’investisseur lui-même est souvent symbiotique en ce sens que chacun compte sur l’autre pour une certaine contribution à l’équation. Le conseiller en placement doit être conscient de la direction que le gestionnaire de fonds préfère prendre, des ressources de l’investisseur et des conditions des marchés financiers. D’une certaine manière, il est de la responsabilité de l’activité de conseil en investissement de lier ensemble tous ces éléments distincts. Bien que la rémunération des conseillers en placement soit généralement inférieure à celle des gestionnaires de fonds réels, il peut toujours s’agir d’un choix de carrière lucratif qui mène à des opportunités imprévisibles et passionnantes.