Un courtier exécuteur est un type de courtier financier ou de courtier qui est responsable de la finalisation et du traitement d’un ordre saisi par un client. Dans le cadre du processus, les courtiers de ce type évalueront la commande pour s’assurer qu’elle est conforme aux politiques et procédures en vigueur et
conformément à toute réglementation fixée par le marché sur lequel l’ordre sera négocié. Ce n’est qu’une fois que le courtier exécutant est convaincu que l’ordre est approprié qu’il procède à l’exécution effective de l’ordre au nom du client et le place pour le commerce sur le marché.
La fonction d’un courtier exécutant est quelque peu différente de celle d’un courtier compensateur. Les courtiers en compensation ont généralement une interaction directe avec les clients investisseurs et gèrent les processus de consultation avec ces clients sur les transactions potentielles. En revanche, le courtier exécutant se concentre sur ce qui se passe après que le client a demandé qu’une transaction spécifique soit placée pour exécution. En ce sens, ce type de courtier-négociant fonctionne comme un gardien qui détermine si la structure de l’ordre répond à la réglementation en vigueur et est considérée comme légale et appropriée pour le commerce. Contrairement au courtier compensateur, qui se concentre sur l’aide au client à s’enrichir, le courtier exécutant se préoccupe principalement de la conformité de l’ordre en termes de respect des normes légales et du marché.
Lorsqu’un courtier exécutant constate qu’un ordre particulier n’est pas conforme aux normes fixées par un marché ou une bourse, ou n’est d’une manière ou d’une autre pas entièrement conforme aux réglementations gouvernementales en matière de négociation, ce courtier rejettera l’ordre. Dans la plupart des cas, cela signifie renvoyer l’ordre rejeté au courtier compensateur, ainsi que les raisons du rejet. Cela permet au courtier compensateur de revoir le problème avec le client, de restructurer l’ordre afin qu’il soit conforme aux normes du marché et gouvernementales, et de soumettre à nouveau l’ordre pour exécution.
Le travail du courtier exécutant profite au marché, à la maison de courtage et, en fin de compte, à l’investisseur. En se concentrant sur les aspects juridiques liés à un ordre, le courtier protège le marché contre les dommages d’une manière ou d’une autre, peut-être au point de nuire aux autres investisseurs. Dans le même temps, les efforts du courtier aident à protéger la maison de courtage d’être censurée par les responsables commerciaux du gouvernement et éventuellement de perdre sa position sur un marché pendant un certain temps. Ce type de courtier aide également à empêcher les investisseurs d’enfreindre sans le savoir les réglementations commerciales et éventuellement d’être passibles d’amendes ou même d’emprisonnement en raison d’une commande inappropriée.