Les défauts croisés sont des dispositions dans lesquelles un emprunteur ayant plusieurs titres de créance fait défaut sur l’une des dettes, déclenchant un défaut automatique sur toutes les autres dettes détenues par le même prêteur. L’inclusion d’une disposition pour défaut croisé n’est pas rare avec de nombreuses banques, surtout si la banque se spécialise dans l’octroi de plusieurs prêts et lignes de crédit aux entreprises. Ce type d’accélération croisée par défaut protège les intérêts du prêteur, ce qui l’oblige à prendre des mesures immédiates avant que des défauts sur d’autres titres de créance puissent avoir lieu.
Parce que les clauses de défaut croisé sont si courantes, elles sont souvent incluses dans les termes et conditions de tout contrat de prêt de base. Cependant, certains prêteurs choisissent de n’inclure aucun type de clause de défaut accéléré dans leurs contrats de prêt. Les prêteurs qui incluent la disposition comme une évidence appellent souvent la clause à l’attention de l’emprunteur avant de traiter tout nouveau prêt pour l’individu ou l’entreprise.
Il est important de noter qu’une action en cas de défaut croisé s’appliquera également aux prêts obtenus par l’intermédiaire de filiales, en cas de défaillance de la société mère sur un prêt émis par un prêteur commun. Dans le même temps, un défaut de créance par la filiale peut également faire en sorte que tout prêt émis à la société mère passe en défaut, à la discrétion du prêteur. De ce point de vue, il est dans l’intérêt de l’emprunteur de s’assurer que toutes les obligations sont honorées à temps, ou d’essayer de conclure des arrangements de paiement avec le prêteur avant que l’une des obligations ne soit en défaut.
Bien qu’une clause de défaut croisé protège les intérêts du prêteur, la clause ne s’active généralement pas automatiquement. En raison des dépenses liées à la tentative de recouvrement d’un prêt en souffrance, le prêteur est susceptible d’essayer de travailler avec l’emprunteur pour trouver une autre solution. Si l’emprunteur n’est pas disposé ou incapable de travailler avec le prêteur pour trouver une solution mutuellement acceptable, la disposition de défaut croisé est invoquée et une action en justice s’ensuit rapidement.
Une fois la clause de défaut croisé invoquée, les emprunteurs n’auront probablement pas beaucoup d’options de recours. Selon la taille et le nombre de prêts détenus par le prêteur unique, les frais de défaut de paiement pourraient sérieusement entraver une opération commerciale. Le défaut collectif sur deux ou plusieurs prêts peut également nuire gravement à la réputation et à la cote de crédit de l’entreprise, ce qui rend difficile pour l’entreprise de trouver des ressources ailleurs pour régler l’action pour dette.