Communément émis par une institution financière, un relevé descriptif fournira au titulaire de compte une comptabilisation de toutes les transactions électroniques effectuées sur son compte pour la période couverte par le relevé, généralement classées par ordre chronologique et regroupées par catégories de transactions. Ces transactions incluront les paiements initiés à partir du compte, tous les dépôts électroniques, tous les retraits et les frais associés. Normalement, toutes les transactions qui n’ont pas d’élément physique attaché ou inclus, comme un chèque, sont répertoriées sur l’état descriptif. En vertu de la réglementation E de la Securities and Exchange Commission (SEC) aux États-Unis, toutes les institutions financières doivent fournir aux titulaires de compte un relevé mensuel au cours duquel une transaction électronique a lieu. Le non-respect de cette consigne peut entraîner des pénalités et des sanctions.
Selon le règlement E de la SEC, les virements électroniques comprendront les transactions par carte de débit, les transactions au guichet automatique ou tout transfert initié électroniquement sans l’assistance d’un opérateur ou d’un guichetier. Dans le cas où un compte n’a pas de virements électroniques, l’institution financière n’aura qu’à envoyer un relevé tous les trimestres. Le règlement E est rédigé spécifiquement pour la gouvernance des transferts électroniques de fonds (TEF) et a été rédigé pour mettre en œuvre la loi sur les transferts électroniques de fonds. Établie pour définir les droits, les responsabilités et les privilèges des consommateurs utilisant l’EFT et les institutions financières qui offrent de tels services, la Loi sur le transfert électronique de fonds vise à protéger les consommateurs. L’émission d’un relevé descriptif tel que requis sert de divulgation au titulaire du compte.
La divulgation en vertu du règlement E exige que les informations sur la déclaration descriptive soient concises, faciles à comprendre et écrites, et permette au client d’en conserver une copie pour ses dossiers. Par conséquent, une déclaration descriptive est généralement émise dans un format papier, souvent envoyé par courrier postal. Le consentement du titulaire du compte est requis si l’institution financière souhaite transmettre le relevé par voie électronique. Les institutions financières sont toutefois autorisées à combiner diverses informations et déclarations provenant de plusieurs comptes afin de réduire le gaspillage.
Les titulaires de compte ont également des responsabilités en vertu de la réglementation E, notamment la notification rapide à l’institution financière des transactions TEF non autorisées. Le titulaire du compte doit donner un avis en personne, par écrit ou par téléphone dans les 60 jours suivant la transmission de l’état descriptif par l’institution financière. Cet avis est contraignant, que le représentant prenne ou non effectivement cet avis et y réponde. Le non-respect de la règle des 60 jours entraîne la responsabilité du titulaire du compte pour la transaction, mais rien de plus. Cependant, une lecture approfondie de la déclaration descriptive donne à la plupart des consommateurs la possibilité de détecter les transactions non autorisées en temps opportun.