Le forfaitage et l’affacturage sont deux modes de financement des exportations de biens internationaux par le biais du recouvrement des créances clients, qui se distinguent l’un de l’autre par le type de biens d’exportation concernés et le délai de paiement de l’importateur. L’affacturage traite de la vente des créances d’un exportateur sur des marchandises ordinaires, le solde des conditions de paiement étant dû à la livraison ou peu après. Le forfaiting traite également de la vente des comptes débiteurs d’un exportateur, mais uniquement en ce qui concerne les biens d’équipement, les produits de base ou d’autres transactions d’exportation de grande valeur et lorsque le délai de paiement de l’importateur est d’au moins six mois.
Les banques commerciales et les sociétés de financement spécialisées ont développé des produits de crédit qui réduisent les risques inhérents au commerce international et fournissent des flux de trésorerie afin que les exportateurs puissent être compétitifs sur le marché mondial. Le forfaitage et l’affacturage sont deux types de mécanismes de financement du commerce international qui jouent un rôle indispensable dans la viabilité des exportations. Normalement, une fois qu’un exportateur expédie un produit à un importateur, il doit attendre que les marchandises soient reçues avant que le paiement ne soit effectué. Le paiement est généralement garanti par la banque de l’importateur, mais la réception du paiement n’a lieu qu’après la présentation de la preuve de livraison.
Par conséquent, une expédition de marchandises apparaît dans les livres de l’exportateur comme une créance, ou de l’argent qu’il est prévu de percevoir à un moment donné dans le futur. Cela peut avoir un impact négatif sur les flux de trésorerie de l’exportateur, immobilisant de l’argent qui ne peut pas être réinvesti dans la production de biens supplémentaires à vendre. Le forfaitage et l’affacturage apportent des solutions à ce problème de trésorerie et, par conséquent, permettent aux exportateurs de vendre plus de marchandises et d’être plus compétitifs sur la scène internationale. La différence entre les deux types de financement réside dans les types de biens que chacun traite et la durée pendant laquelle la créance peut rester dans les livres avant le paiement.
Le forfaitage et l’affacturage sont effectués par des banques ou par des sociétés de financement spécialisées. L’entité de financement achète les comptes débiteurs de l’exportateur à escompte. Cela fournit à l’exportateur ses revenus de vente immédiatement, sans avoir à attendre que l’importateur confirme la livraison, et fournit à la société de financement le pourcentage de remise en tant qu’intérêt sur l’extension de crédit. Cette transaction est souvent sans recours, mais il y a peu de risque dans la transaction pour l’entreprise de financement car le paiement de l’importateur est généralement garanti par une lettre de crédit de la banque de l’importateur.
Bien qu’impliquant le même processus de base, le forfaitage et l’affacturage diffèrent par leur objet. L’affacturage est le terme utilisé pour les marchandises commerciales ordinaires dont le paiement est attendu immédiatement à la livraison. Le forfaitage est le terme utilisé pour le financement des comptes débiteurs pour les biens d’équipement, les produits de base ou d’autres marchandises en vrac de grande valeur. Ces types de transactions ont des fenêtres de paiement plus longues, de sorte que le forfaitage peut impliquer l’extension du crédit pour des conditions de paiement allant de six mois à sept ans.