Un fonds de détail est un fonds d’investissement dont les offres sont adaptées aux particuliers plutôt qu’aux acheteurs institutionnels. Les sélections dans un fonds de détail sont également élaborées en pensant aux investisseurs novices, et ces fonds sont plus strictement réglementés que certains autres types de fonds, tels que les hedge funds. De nombreux fonds communs de placement fonctionnent comme des fonds de détail et d’autres types de fonds d’investissement peuvent également être organisés de cette manière.
Les gens peuvent acheter des actions dans un fonds de détail par l’intermédiaire de courtiers en placement et via des transactions sur le marché libre. Cela contraste avec d’autres types de fonds, qui sont fournis par des grossistes. En règle générale, un investissement minimum inférieur est requis pour rejoindre un fonds de détail, et les frais de gestion et autres coûts associés sont également inférieurs. Les rendements varient en fonction de la qualité de la gestion du fonds et des conditions actuelles du marché; des informations sur les rendements moyens de ces fonds sont souvent disponibles dans des publications qui dressent le profil des opportunités d’investissement et suivent les activités du marché.
Ce type de fonds est enregistré auprès d’une agence de régulation telle que la Securities and Exchange Commission (SEC) aux États-Unis. L’enregistrement soumet le fonds à des restrictions et réglementations destinées à protéger les investisseurs. Les régulateurs peuvent agir dans une position de surveillance sur le fonds, en examinant les dépôts obligatoires fournis par le fonds pour confirmer que le fonds se conforme à la loi. Si un fonds de détail enfreint la réglementation, il peut être condamné à une amende et ses activités peuvent être suspendues, selon la nature de la violation.
La réglementation par les agences gouvernementales comprend l’information des fonds sur leurs droits et leurs responsabilités, la supervision des activités financières et l’application des aspects de la loi relatifs aux fonds d’investissement. Les organismes de réglementation utilisent les enquêtes, les dépôts et les rapports qui leur sont soumis, ainsi que de nombreux autres outils pour accomplir leur travail, qui vise à assurer la sécurité des investisseurs et du marché. Idéalement, ces agences préfèrent éviter les problèmes plutôt que d’y réagir après coup. Les fonds d’investissement moins réglementés comportent des risques d’investissement beaucoup plus élevés et sont conçus pour des investisseurs et des institutions plus expérimentés.
Pour les investisseurs qui ne connaissent pas très bien le marché, un fonds de détail offre la possibilité d’investir dans un environnement plus protégé. Les conseillers financiers peuvent proposer des fonds spécifiques susceptibles d’intéresser les gens, tels que des fonds axés sur l’achat d’actions d’entreprises respectueuses de l’environnement pour les investisseurs qui souhaitent investir de la manière la plus éthique possible. Un conseiller financier peut également fournir de l’aide sur d’autres aspects de l’investissement et de la planification de la retraite.