Un fonds fiduciaire commun est un fonds composé des placements mis en commun de plusieurs fiducies qui sont contrôlés par un seul fiduciaire. Le fiduciaire en question est généralement une banque ou une société de fiducie, qui prend tous les comptes et les investit comme bon lui semble. Ainsi, un fonds fiduciaire commun fonctionne à peu près de la même manière qu’un fonds commun de placement. Il offre une diversification de portefeuille et une expertise professionnelle similaires aux bénéficiaires tout en évitant certains des coûts de gestion et des contraintes réglementaires associés aux fonds communs de placement.
La plupart des investisseurs cherchent à diversifier leurs portefeuilles autant que possible afin de pouvoir profiter de diverses opportunités de marché. La diversification est également un excellent moyen d’éviter des pertes importantes, car la malchance d’une ou de quelques opportunités d’investissement peut être compensée par l’équilibre du portefeuille. Les fonds communs de placement, qui prennent l’argent de plusieurs investisseurs et le répartissent sur tout le marché, sont un moyen courant d’atteindre cette diversification. Un fonds en fiducie commun est une autre façon d’obtenir cette diversification et, en tant que tel, est une caractéristique populaire des comptes de retraite.
Normalement, une fiducie est un groupe d’actifs dotés par une personne connue sous le nom de constituant qui sont destinés à être distribués aux bénéficiaires de cette personne. L’administrateur de la fiducie est une personne chargée par le constituant de suivre les instructions de la fiducie et de distribuer les actifs aux bénéficiaires du constituant. Dans un fonds en fiducie commun, la banque ou la société de fiducie agit en tant que fiduciaire pour plusieurs fonds, les investisseurs agissant en tant que participants. La responsabilité d’investir le fonds et de veiller à ce que le capital qu’il contient augmente – le capital qui est ensuite partagé par ceux qui ont investi dans le fonds – incombe au fiduciaire.
Il est important de noter qu’un fonds fiduciaire commun n’est pas disponible pour les investisseurs moyens sur le marché boursier. Au lieu de cela, il s’agit généralement d’une caractéristique des comptes de retraite spécifiques proposés par les banques ou les sociétés de fiducie. Le fiduciaire a le plein contrôle financier de ces comptes, ce qui signifie que la banque ou la société de fiducie a l’autorisation de prendre des décisions au nom des participants du fonds.
De cette façon, un fiduciaire d’un fonds en fiducie commun agit de la même manière qu’un gestionnaire de fonds commun de placement qui supervise les investissements au sein du fonds. La différence est que les frais de gestion communément évalués par les sociétés de fonds communs de placement sont considérablement réduits, ce qui signifie un ratio de rendement plus élevé pour les investisseurs dans le fonds commun de placement. Ces fonds sont supervisés par les régulateurs de l’État et des banques, mais ne sont pas techniquement considérés comme un titre, c’est pourquoi ils ne sont pas sur le marché libre.