Un fonds indiciel REIT est un produit financier composé de nombreux fonds REIT, où la direction tente de faire en sorte que le fonds se comporte comme un indice de ces différents fonds. Les FPI sont toutes par définition investies dans l’immobilier. Le fonds indiciel FPI investit différents montants dans différentes FPI afin de promouvoir le type de gains et de pertes qui seraient associés à un «indice immobilier général».
Une fiducie de placement immobilier, ou FPI, est un fonds qui offre aux investisseurs individuels la possibilité de mettre leur argent dans un ensemble d’acquisitions immobilières ou hypothécaires. Le fonds offre des gains en fonction des revenus tirés de ses achats immobiliers. Certaines FPI sont comme des investissements immobiliers sophistiqués, où le fonds peut se concentrer activement sur des propriétés locatives, des propriétés commerciales ou d’autres types de biens immobiliers. D’autres peuvent inclure l’achat de prêts hypothécaires ou de titres adossés à des créances hypothécaires.
Au fur et à mesure que les fonds communs de placement et les types de produits d’investissement similaires sont devenus populaires auprès des investisseurs, les entreprises ont cherché à offrir une option de fonds immobilier extrêmement diversifiée. La réponse, pour bon nombre des meilleurs courtiers financiers et agents d’investisseurs, était un fonds multi-FPI qui utilisait une pluralité d’achats de fonds individuels pour un résultat spécifique. La philosophie est qu’un indice est généralement moins vulnérable au risque qu’une seule action ou action. Sur le marché immobilier, qui peut être volatil, le choix d’un fonds indiciel FPI peut signifier qu’une partie de la volatilité impliquée dans les fonds FPI individuels est atténuée, bien que les experts soulignent que même un fonds indiciel FPI peut avoir une volatilité relativement élevée par rapport aux fonds en d’autres secteurs.
À bien des égards, les fonds indiciels REIT ressemblent à d’autres types de fonds diversifiés. Les investisseurs peuvent trouver des informations simples sur les pages Web des sociétés de courtage en ligne. Un identificateur clé est le « ratio des dépenses », qui est un coût, par rapport au rendement, qu’un investisseur doit payer pour « rester dans le jeu » avec un fonds indiciel FPI. Il peut également y avoir un investissement minimum nécessaire pour participer.
Bien qu’un fonds indiciel REIT soit un jeu plus large qu’une simple fiducie de placement immobilier, de nombreux investisseurs aiment consulter le prospectus du fonds indiciel pour comprendre les stratégies de leadership impliquées dans les FPI sélectionnées. Chaque SICAV se comporte différemment, selon les philosophies de ses gérants. Certains se concentrent sur des types spécifiques de biens immobiliers, tels que l’exploitation d’immeubles locatifs. D’autres sont plus largement mis en place pour investir dans des crédits immobiliers ou de la dette. Les FPI poursuivent également les acquisitions différemment. Tout cela donne énormément de choix à un investisseur qui souhaite s’impliquer dans l’adossement à l’un de ces fonds immobiliers réglementés.