Qu’est-ce qu’un indice de mouvement directionnel?

L’indice de mouvement directionnel (DMI) est un indicateur technique créé par J. Welles Wider en 1978. Wilder est également l’architecte d’un autre indicateur couramment utilisé appelé l’indice de force relative. Le DMI est extrêmement utile pour mesurer la direction des prix ainsi que la force du mouvement. Il convient généralement au trading sur les marchés de tendance et de range. De nombreux traders utilisent l’indice de mouvement directionnel dans le cadre de leur stratégie d’entrée-sortie et pour prendre des décisions sur l’opportunité d’aller long ou court.

Le DMI est un outil couramment utilisé par les traders pour faire la distinction entre les tendances faibles et fortes. Il est extrêmement populaire auprès des personnes qui utilisent des stratégies de trading basées sur des systèmes de suivi des tendances. Il peut être utilisé pour négocier une grande variété d’actifs, notamment des actions, des matières premières et des devises. L’indice de mouvement directionnel est en fait une moyenne mobile de la fourchette de prix et est généralement calculé sur une période de 14 jours. Le calcul DMI est basé sur la fourchette de prix de l’actif sur une période spécifique. Ensuite, le prix le plus récent est comparé à la fourchette de prix précédente.

Le résultat est tracé sur un graphique et s’affiche sous la forme d’une ligne de mouvement vers le haut appelée indicateur de direction positive (+DI), ou d’une ligne de mouvement vers le bas connue sous le nom d’indicateur de direction négative (-DI). Les points sont tracés entre les valeurs 0 et 100. La force du mouvement de prix à la hausse ou à la baisse de l’actif est également calculée à l’aide du +DI et du –DI. Ce résultat est appelé indice de mouvement directionnel moyen (ADX).

Un ADX inférieur à 20 indique un marché en consolidation ou sans tendance. En général, il s’accompagne d’un faible niveau de volume. Lorsque l’indicateur ADX passe au-dessus de 20, il peut signaler le début d’une tendance. Une lecture de 40 ou plus, et en baisse, indique un possible renversement. Les lignes + DI, -DI et ADX sont généralement tracées sur un graphique séparé en bas du graphique à barres. Les règles de croisement pour l’utilisation du DMI sont assez simples.

Les traders peuvent ouvrir une position longue à chaque fois que le + DI passe au-dessus du –DI. Il est recommandé que la position soit inversée, ce qui implique de liquider la position longue et d’ouvrir une position courte, chaque fois que le –DI passe au-dessus du DMI. Un autre précepte suivi par de nombreux commerçants est la règle du point extrême. Il conseille qu’après tout croisement, le prix extrême de la période de négociation soit utilisé comme signal inverse du trader.

Il est conseillé à un trader qui fait longtemps d’utiliser le prix le plus bas effectué pendant la période du croisement comme signal d’inversion. Inversement, le point de retournement pour une position courte est généralement le prix le plus élevé atteint au cours de la période de négociation. En règle générale, les points de retournement haut et bas sont utilisés pour entrer et sortir du marché. Ce principe doit être suivi même lorsque le +DI et le –DI restent croisés sur plusieurs périodes. De nombreux commerçants utilisent cette tactique pour se prémunir contre toute action de whipsaw qui se produit sur le marché.

En fonction de leur système commercial, certains traders peuvent intégrer l’ADX dans leur stratégie de retournement. Pour commencer, l’ADX doit s’élever au-dessus des lignes +DI et –DI. Au moment où l’ADX baisse, le marché subit généralement un renversement par rapport à la tendance existante. Dans ce cas, l’ADX signale que le marché est prêt à inverser sa direction actuelle. Une forte exception à cette utilisation particulière de l’ADX est dans un marché haussier déchaîné qui connaît une phase de déflagration.

Souvent, l’ADX descend seulement pour se retourner et se déplacer vers un territoire plus élevé en quelques jours. Wilder recommande aux traders utilisant des systèmes de suivi de tendance de cesser d’utiliser l’indice de mouvement directionnel lorsque l’ADX tombe en dessous des deux lignes DI. C’est une indication que le marché présente généralement un modèle d’échange latéral sans tendance évidente.