Une fiducie Totten, également appelée compte payable au décès (POD), est une forme de
planification successorale aux États-Unis. Il peut être utilisé comme alternative à un testament et est donc connu comme un type de substitut testamentaire. Une fiducie Totten implique un compte d’épargne bancaire ou un titre établi par une personne (connue sous le nom de constituant ou de constituant) qui est le fiduciaire désigné pour une autre personne (le bénéficiaire). Le bénéficiaire recevra les fonds de ce compte ou de ce titre au décès du constituant. Une fiducie Totten n’a rien à voir avec le fait d’agir en tant que fiduciaire en vertu d’un testament, d’une convention de fiducie ou d’une ordonnance du tribunal.
Les fiducies Totten sont parfois créées dans le but de mettre de côté des fonds pour financer les funérailles du constituant (ou du fiduciaire). Au décès du constituant, le compte d’épargne est alors payable au bénéficiaire comme moyen de remboursement au bénéficiaire des frais funéraires. Une mise en garde s’applique ici cependant: toute réclamation intentée par les créanciers du syndic est payée avant que le bénéficiaire ne soit payé. Par conséquent, le bénéficiaire peut ne pas toujours recevoir les fonds ou ne recevoir qu’une partie des fonds.
Le nom de ce type de fiducie provient d’une affaire judiciaire de 1904 intentée à New York. William Totten était l’administrateur du défunt, Frances Lattan, qui a créé ce qui allait devenir une fiducie Totten. La raison pour laquelle il a été plaidé en premier lieu est que la fiducie n’a pas été créée conformément aux formalités normales de création de fiducie. Cependant, dans l’affaire Matter of Totten, le tribunal a conclu que ce type de fiducie était une fiducie valide, quoique révocable. Bien que ce type de fiducie soit reconnu à New York et dans d’autres États qui ont adopté le troisième retraitement des fiducies ou des biens, tous les États américains n’acceptent pas les fiducies Totten comme une forme de planification successorale.
Contrairement aux fiducies non révocables, les fiducies Totten peuvent être révoquées à tout moment par le fiduciaire. Cela peut être accompli par le fiduciaire en fermant le compte d’épargne. De plus, si le fiduciaire exécute un testament qui dispose des fonds de ce compte, alors la fiducie Totten n’est plus valide.
Si le bénéficiaire décède avant le fiduciaire, la fiducie Totten est considérée comme caduque, ce qui signifie qu’elle n’a ni validité ni effet. Toute valeur de ce compte passera simplement dans le corps de la succession du fiduciaire et sera décaissée selon la volonté du fiduciaire, la convention de fiducie ou selon les lois de cet État particulier.
Une fiducie Totten est parfois appelée fiducie provisoire parce qu’elle dépend du décès du fiduciaire. On l’appelle aussi parfois la volonté d’un homme pauvre, car elle peut être mise en place par une personne aux moyens modestes qui, autrement, ne peut pas assumer les coûts de création d’une convention de fiducie ou d’un testament. Puisqu’ils ne sont pas soumis à l’homologation, ils sont un moyen d’éviter les frais et les coûts élevés liés aux procédures d’homologation. Pour quelqu’un aux moyens modestes qui ne veut pas accabler ses survivants de cette manière, une fiducie Totten peut être une grande commodité. Bien entendu, il peut être créé par n’importe qui, quel qu’en soit le moyen, pour éviter les frais et les coûts liés à la création d’une convention de fiducie ou d’un testament ou d’homologation.