Une action défensive est également appelée action non cyclique. Ils minimisent votre risque en période de volatilité ou dans un marché baissier. Ces instruments d’investissement restent stables lorsque la confiance du marché est en baisse ou en cas de ralentissement de l’ensemble du marché économique.
En fonction de votre âge et de votre tolérance au risque, un stratège en placement vous indiquera quelle allocation de portefeuille vous devriez avoir pour atteindre vos objectifs de vie avec un confort émotionnel. Ensuite, lorsqu’une crise de confiance survient sur le marché, vous serez bien placé pour la traverser, car vos actions défensives pourront soutenir votre portefeuille pendant cette période.
Un stock défensif est un stock qui ne dépend pas de l’expansion ou des périodes de prospérité dans le monde économique. Une action défensive est une entreprise dont le produit sera nécessaire quel que soit le climat économique. Les produits de première nécessité tels que les produits pharmaceutiques, la nourriture, les biens non durables ménagers, le pétrole, le tabac, les services publics et les téléphones constituent de bons stocks défensifs.
Ces actions n’excelleront pas lors des expansions économiques. Cependant, les bénéfices restent stables dans ces actions car leurs produits impliquent les nécessités de la vie. Une action défensive verse généralement un bon dividende constant, ce qui la rend plus attrayante lors des fluctuations économiques lorsque d’autres revenus pourraient être compromis.
Pour équilibrer votre portefeuille, les actions de croissance à risque plus élevé et les actions cycliques dépasseront les gains d’une action défensive. Ils sont beaucoup plus sensibles au climat du marché. En moyenne, les actions cycliques sont plus susceptibles de verser un dividende que les actions de croissance. Ces deux types de stocks fléchiront en cas de ralentissement économique.
Il est important de se rappeler qu’une action défensive sera à la traîne dans une expansion. Par conséquent, votre allocation la plus élevée devrait être basée sur votre tolérance au risque. Vous pouvez alors réaliser des gains sains en investissant à long terme votre épargne-retraite et votre épargne-vie en bourse.
Un stock défensif peut également désigner un stock d’entreprises qui fabriquent des armes de défense, des avions de combat et des munitions. Ces actions ne suivent pas les mêmes schémas économiques qu’un stock de défense non cyclique et ont tendance à rester stables à toutes les phases du marché.
Les stocks d’or sont considérés comme un bon stock défensif, en particulier pendant un marché baissier. Cependant, ils doivent être surveillés attentivement et vendus avant que le marché haussier ne revienne aux actions, car l’or diminuera à ce moment-là.
La fuite typique vers des achats de qualité pendant les ralentissements du marché est rarement satisfaisante et un portefeuille équilibré doit être maintenu au cours de votre carrière en investissement. La plupart des conseillers en placement conviennent qu’une bonne stratégie défensive consiste à allouer une partie de votre portefeuille d’actions à des actions de croissance, cycliques et défensives. Ensuite, vous n’avez pas à chasser le marché.