Une débenture bancaire est un instrument financier émis par une banque à des investisseurs comme moyen de lever des capitaux. La banque qui émet une débenture accepte de verser des intérêts réguliers à l’investisseur sur ce qui est essentiellement un prêt de l’investisseur à la banque. À la fin de la durée de la débenture bancaire, la banque restitue le principal du prêt à l’investisseur ainsi que les intérêts restants. Contrairement à une obligation, une débenture n’est garantie par aucune garantie spécifique que l’investisseur peut réclamer en cas de défaut.
Même les plus grandes institutions financières peuvent avoir besoin de capitaux à un moment donné pour financer une sorte de croissance ou une nouvelle initiative. Ce financement peut provenir au plus haut niveau d’autres institutions et être loin de la portée des investisseurs normaux. À l’occasion, cependant, les banques qui tentent de lever des fonds s’adresseront aux investisseurs moyens avec des reconnaissances de dette à long terme qui peuvent être achetées sur le marché libre. Un investisseur qui achète une débenture bancaire rachète cette dette.
Il existe de nombreuses similitudes entre une débenture bancaire et une obligation, dans la mesure où ce sont tous deux des titres de créance dans lesquels un investisseur moyen accorde un prêt à une institution et reçoit le remboursement du principal plus les intérêts. La principale différence vient du fait que les débentures n’offrent généralement aucune garantie à l’investisseur. Cela signifie qu’il n’y a aucune garantie pour l’investisseur lors de l’achat de la débenture que son capital d’investissement peut lui être retourné.
En échange de la prise de ce risque supplémentaire, l’investisseur se voit généralement engager un taux d’intérêt plus élevé sur une débenture bancaire que celui qu’elle obtiendrait d’une obligation. Ces paiements d’intérêts sont généralement effectués par la banque pendant toute la durée de la convention d’emprunt. Si l’investisseur trouve une banque fiable pour émettre une obligation, l’investissement peut être un moyen sûr de générer des rendements importants. Malheureusement, les escroqueries ont été associées aux débentures bancaires dans le passé, les investisseurs doivent donc faire les recherches appropriées avant de continuer.
Pour une banque, l’avantage d’une débenture par rapport à une obligation est que l’argent dû aux investisseurs n’est pas immobilisé, ce qui signifie que la banque peut l’utiliser pour générer plus de financement. En cas de défaillance d’une banque sur ses obligations obligataires, les investisseurs détenant la dette n’auraient aucun droit sur les actifs de la banque. Dans ce cas, la personne détenant une débenture bancaire se joindrait à tous les autres investisseurs communs et ne serait remboursée qu’une fois que les actifs réclamés par d’autres organisations auraient été distribués.