La divulgation financière est un terme général utilisé pour décrire le processus d’accès public à l’information financière. Les agents publics sont souvent tenus de faire des divulgations de ce type. Cela comprend à la fois les élus et les personnes qui se présentent à des fonctions publiques. La plupart des pays ont des lois sur la divulgation qui régissent le processus de quand et comment une personne ou une entité doit divulguer des informations financières, en particulier lorsque cette divulgation est considérée comme importante pour prendre des décisions qui ont un impact sur d’autres personnes.
Le principal objectif des réglementations en matière de divulgation est de s’assurer qu’il n’y a pas d’abus de confiance du public et qu’il n’y a pas de conflit d’intérêts apparent entre les avoirs financiers d’un agent public et les responsabilités qui lui sont confiées. L’éventail des documents requis dans le cadre de la divulgation financière varie d’un pays à l’autre. Cependant, il n’est pas inhabituel que des documents tels que les déclarations de revenus annuelles, les informations bancaires générales et la divulgation publique des propriétés détenues ainsi que toute activité d’investissement soient mis à la disposition du public.
Tout comme les agents publics, les personnes qui travaillent dans le secteur financier sont également soumises aux lois relatives à la divulgation financière. Parce que les professionnels travaillant dans une banque ou une maison de courtage ont accès à une grande quantité d’informations avant qu’elles ne soient fournies au grand public, il y a toujours une chance que quelqu’un utilise ces informations privilégiées pour tirer des bénéfices financiers de ces données. En exigeant la divulgation financière au moins une fois par an, il est beaucoup plus facile d’identifier les situations dans lesquelles une sorte d’abus d’informations exclusives a eu lieu et de prendre toute action judiciaire jugée appropriée.
Dans le cas où un individu ou une autre entité ne se conforme pas aux règles de divulgation financière mises en place par l’État ou le gouvernement national, une enquête sera généralement ouverte. Si l’omission de divulguer des informations est jugée intentionnelle, il y a de fortes chances qu’une accusation de fraude à la divulgation soit déposée. Les sanctions pour ce type d’activité peuvent inclure de lourdes amendes ainsi que du temps passé en prison.
Dans le monde financier, la plupart des courtiers et autres personnes responsables de la gestion des ressources des clients sont tenus de déposer des déclarations annuelles. Aux États-Unis, ce processus est souvent structuré pour se conformer aux dispositions mises en place par la National Association of Securities Dealers, communément appelée NASD. En structurant les lois fédérales et étatiques sur la divulgation financière pour inclure les dispositions des protocoles de divulgation existants de la NASD, le gouvernement aide à soutenir l’Association dans ses tentatives de contrôler ses propres membres et de maintenir un niveau élevé d’intégrité et d’éthique au sein de la profession.