Les fiducies de placement en parts sont des portefeuilles fixes composés de titres considérés comme productifs de revenu par nature. Le contenu du portefeuille est considéré comme fixe en ce sens qu’il ne peut être vendu, échangé ou retiré du portefeuille d’une autre manière que si le titre en question est appelé. Les investisseurs peuvent acheter une fraction ou une unité de la fiducie et profiter des avantages de tout revenu généré par les titres contenus dans la fiducie.
Aux États-Unis, le concept d’une fiducie de placement unitaire remonte à 1940. C’est au cours de cette année que l’idée de la fiducie de placement unitaire a été enregistrée pour la première fois auprès de la Securities and Exchange Commission. L’idée était de créer une structure de fiducie qui serait de nature permanente et n’impliquerait aucun achat ou vente de titres au sein de la fiducie avant que le titre n’atteigne son échéance ou ne soit appelé. Cet arrangement permettrait aux investisseurs de détenir une partie ou une participation dans la fiducie de placement unitaire en achetant une partie du package total. Tous les investisseurs partageraient alors tous les bénéfices générés par les titres contenus dans la fiducie de placement unitaire.
Ce modèle approuvé par la SEC pour un accord de fiducie s’est avéré rentable pour de nombreux investisseurs au fil des ans. Dans de nombreux cas, une fiducie de placement unitaire sera composée d’une série d’obligations municipales, ce qui permettra à la fiducie de représenter une opportunité de placement considérée comme très stable. Plutôt que d’acheter des obligations individuelles, l’investisseur peut acquérir des unités liées au portefeuille global et bénéficier d’un revenu de l’activité de toutes les obligations incluses dans la fiducie. En règle générale, la société d’investissement qui supervise la fiducie d’investissement unitaire est chargée de fournir des rapports financiers aux investisseurs, ainsi que de traiter les paiements dus à chaque investisseur associé à la fiducie.
Une fiducie de placement unitaire peut être un excellent moyen pour un nouvel investisseur de s’engager dans des transactions avec relativement peu de risque tout en gagnant de l’argent. De nombreuses fiducies de cette nature sont structurées de telle sorte que l’achat d’une seule participation ou unité du portefeuille ne nécessite qu’un petit investissement, dans certains cas pas plus de 1,000 XNUMX dollars américains. Comme pour tout type d’investissement, il est judicieux pour l’investisseur d’enquêter sur les obligations individuelles ou autres titres contenus dans une fiducie de placement unitaire, et d’être à l’aise avec le potentiel de chaque composant pour produire un revenu.