La comptabilité des fonds communs de placement a tendance à être complexe, car elle implique de nombreux niveaux d’investissements entrants et sortants ainsi que la réglementation gouvernementale, les dépenses d’exploitation et les frais. Ces fonds peuvent offrir une forme d’investissement relativement sûre dans plusieurs titres pour les investisseurs qui tentent de maximiser les bénéfices et de minimiser les risques. En termes comptables, les fonds communs de placement sont constitués des dépôts des investisseurs et des dividendes d’investissement du côté positif, et des achats et dépenses du fonds du côté négatif.
Les bases des fonds communs de placement commencent avec un certain nombre d’investisseurs différents qui achètent des actions dans un fonds particulier. De nombreux fonds communs de placement sont ouverts, ce qui signifie que le gestionnaire de fonds peut vendre un nombre illimité d’actions. Un fonds commun de placement à capital fixe vend un nombre fixe d’actions aux investisseurs via une offre publique initiale (IPO). Un gestionnaire de fonds gère généralement les procédures comptables des fonds communs de placement, qui peuvent être supervisées par un conseil d’administration.
Les dépôts dans un fonds commun de placement sont regroupés et utilisés pour acheter des titres qui peuvent inclure des actions, des obligations et des fonds du marché monétaire à court terme. Le gestionnaire de fonds effectue les achats et les ventes pour un fonds commun de placement, en fondant les décisions d’investissement sur les objectifs du fonds, qui sont déclarés dans le prospectus du fonds commun de placement. Presque toutes les dépenses des fonds communs de placement sont utilisées pour faire fonctionner le fonds, y compris le paiement du gestionnaire de fonds. Toutes les dépenses du fonds sont déduites de l’actif total, de sorte que les fonds communs de placement dont les frais d’exploitation sont élevés peuvent avoir des rendements inférieurs à ceux dont les frais d’exploitation sont minimes.
Chaque investisseur individuel détient une participation dans un fonds commun de placement, et les revenus proviennent de l’ajout des dividendes et des intérêts gagnés, moins les dépenses du fonds. Un fonds commun de placement diversifié peut tirer des dividendes de la détention d’actions ou des intérêts sur les achats d’obligations. Avec la comptabilité des fonds communs de placement, tous les bénéfices des fonds sont répartis également entre tous les investisseurs et déboursés annuellement. Les investisseurs peuvent choisir d’accepter les paiements de dividendes ou de réinvestir l’argent dans le fonds. Dans tous les cas, les actionnaires sont responsables du paiement des impôts sur les débours des fonds communs de placement.
La comptabilité des fonds communs de placement est utilisée pour déterminer la valeur liquidative (VNI) d’un fonds commun de placement, et ce nombre change généralement tous les jours. La valeur liquidative représente la valeur d’une action d’un fonds commun de placement particulier à un moment donné. Les gestionnaires de fonds calculent la valeur liquidative en divisant la valeur de tous les titres détenus par un OPC par le nombre d’actions que le fonds a en circulation. Les investisseurs potentiels peuvent utiliser la valeur liquidative pour déterminer quel fonds commun de placement offre la meilleure valeur.