Une institution financière d’importance systémique est une institution telle qu’une banque qui est considérée comme si importante que l’économie ressentirait un impact significatif si elle devait s’effondrer. En conséquence, ces institutions sont généralement réglementées et surveillées pour empêcher ce genre de calamité financière de se produire. Une exigence générale d’une institution financière d’importance systémique est qu’elle garde suffisamment de capital en réserve pour être disponible en cas d’urgence financière. Bien que la réglementation de ces institutions soit importante, il est également important qu’elles soient en mesure de mener leurs activités sans trop de contraintes afin qu’elles aient toujours l’influence nécessaire pour stimuler l’économie qu’elles servent.
Dans une économie mondiale, il est peu probable qu’un événement financier se produise dans le vide. Quelque chose qui affecte une grande banque dans un pays provoquera probablement une réaction en chaîne qui aura un impact sur toutes les banques du monde entier. Pour cette raison, ces institutions financières doivent être surveillées pour s’assurer qu’elles n’agissent pas de manière imprudente et ne mettent pas la fortune de nombreuses personnes en danger. Une institution qui a un impact particulièrement important est connue comme une institution financière d’importance systémique.
Comme son nom l’indique, une institution financière d’importance systémique est une institution d’une importance capitale pour tout un système économique. Cela peut être le cas au niveau local, comme une banque au service d’une communauté. Cela peut également se produire au niveau mondial, car une poignée de banques et d’autres sociétés financières transigent chaque jour des sommes d’argent astronomiques dans le cadre de leurs activités. L’effondrement de l’une de ces institutions pourrait avoir un effet d’entraînement qui secouerait les économies du monde entier.
Aux États-Unis, la loi Dodd-Frank du Congrès de 2010 a été spécialement conçue pour garantir qu’une institution financière d’importance systémique ne s’effondrerait pas et n’affecterait pas l’économie dans son ensemble. L’une des principales exigences est que les grandes banques et autres entreprises classées comme étant d’importance systémique conservent à tout moment un certain montant de capital en réserve. Les transactions de ces entreprises sont également scrutées pour éviter toute sorte d’activité dommageable.
Le seul inconvénient lié à la réglementation d’une institution financière d’importance systémique de cette manière est qu’elle pourrait entraîner un excès de prudence. Si ces entreprises sont trop restreintes, le résultat pourrait être une économie stagnante, avec des clients incapables d’emprunter et des petites entreprises incapables d’investir. Les régulateurs doivent trouver un terrain d’entente qui permet à ces institutions de fonctionner tout en gardant un œil attentif sur leurs transactions commerciales.